中小企业私募债券的信用风险与增信措施研究--以A债为例
| 摘要 | 第3-4页 |
| Abstract | 第4页 |
| 目录 | 第5-7页 |
| 1 绪论 | 第7-14页 |
| 1.1 选题背景及研究意义 | 第7-8页 |
| 1.1.1 选题背景 | 第7-8页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第8页 |
| 1.2 国内外文献综述 | 第8-12页 |
| 1.2.1 国外文献综述 | 第8-10页 |
| 1.2.2 国内研究综述 | 第10-12页 |
| 1.3 研究思路、方法、创新点和不足之处 | 第12-14页 |
| 1.3.1 研究思路 | 第12页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第12-13页 |
| 1.3.3 本文的创新点和不足之处 | 第13-14页 |
| 2 中小企业私募债券简介 | 第14-19页 |
| 2.1 中小企业私募债券的界定 | 第14-16页 |
| 2.1.1 中小微企业的界定 | 第14-15页 |
| 2.1.2 私募发行 | 第15-16页 |
| 2.1.3 公司债券 | 第16页 |
| 2.2 中小企业私募债券的主要特点 | 第16-18页 |
| 2.2.1 对债券发行人要求较低 | 第16-17页 |
| 2.2.2 债券设计灵活 | 第17页 |
| 2.2.3 采用备案制发行 | 第17页 |
| 2.2.4 风险、利率水平较高 | 第17-18页 |
| 2.2.5 制定了具体的投资者保护条款 | 第18页 |
| 2.3 中小企业私募债券的推出流程 | 第18-19页 |
| 3 案例介绍 | 第19-23页 |
| 3.1 A 公司基本情况 | 第19-20页 |
| 3.2 “私募债 A”的基本要素 | 第20-22页 |
| 3.3 募集资金运用 | 第22-23页 |
| 4 案例分析 | 第23-38页 |
| 4.1 A 公司融资模式选择的分析 | 第23-26页 |
| 4.1.1 内部融资 | 第23页 |
| 4.1.2 商业银行信贷 | 第23-24页 |
| 4.1.3 股权融资 | 第24页 |
| 4.1.4 债券融资 | 第24-25页 |
| 4.1.5 其他方式 | 第25-26页 |
| 4.2 A 私募债券的信用风险分析 | 第26-32页 |
| 4.2.1 外部环境分析 | 第26-28页 |
| 4.2.2 经营管理分析 | 第28-31页 |
| 4.2.3 偿债保障分析 | 第31-32页 |
| 4.3 私募债 A 的增信措施分析 | 第32-38页 |
| 4.3.1 中小企业私募债券的信用增级措施现状 | 第32-33页 |
| 4.3.2 私募债 A 的增信措施分析 | 第33-38页 |
| 5 中小企业私募债券市场存在的问题 | 第38-40页 |
| 5.1 流动性缺失 | 第38页 |
| 5.2 收益与风险不匹配 | 第38-39页 |
| 5.3 信息披露制度不完善 | 第39-40页 |
| 6 完善中小企业私募债券市场的建议 | 第40-43页 |
| 6.1 健全中小企业私募债券风险管理体系 | 第40-41页 |
| 6.1.1 完善信息披露制度 | 第40页 |
| 6.1.2 发展信用风险转移工具 | 第40-41页 |
| 6.1.3 建立违约处理机制 | 第41页 |
| 6.2 增强私募债的流动性 | 第41-43页 |
| 6.2.1 扩大合格投资者的范围 | 第41页 |
| 6.2.2 构建有限流通机制 | 第41-43页 |
| 注释 | 第43-44页 |
| 参考文献 | 第44-46页 |
| 致谢 | 第46页 |
