| 目录 | 第3-7页 |
| 摘要 | 第7-8页 |
| Abstract | 第8-9页 |
| 第一章 绪论 | 第10-18页 |
| 第一节 研究背景与选题意义 | 第10-11页 |
| 第二节 文献综述 | 第11-16页 |
| 1.2.1 股市与股市的波动溢出效应研究 | 第11-13页 |
| 1.2.2 期货市场与现货市场的波动溢出效应研究 | 第13-14页 |
| 1.2.3 国内外期货市场之间的波动溢出效应研究 | 第14-15页 |
| 1.2.4 沪深300股指期货市场的波动溢出效应 | 第15-16页 |
| 第三节 研究思路与主要结构 | 第16页 |
| 第四节 文章的创新点 | 第16-18页 |
| 1.4.1 论文新意 | 第17页 |
| 1.4.2 实证结果及分析 | 第17-18页 |
| 第二章 两地股指期货市场特征 | 第18-32页 |
| 第一节 香港恒生指数期货市场的产生与发展 | 第18-23页 |
| 2.1.1 全球主要股指期货市场的发展 | 第18-19页 |
| 2.1.2 恒生指数与恒生指数期货简介 | 第19-23页 |
| 第二节 沪深300股指期货的推出 | 第23-27页 |
| 2.2.1 沪深300指数 | 第23页 |
| 2.2.2 沪深300股指期货 | 第23-25页 |
| 2.2.3 沪深300指数与沪深300股指期货的关系 | 第25-27页 |
| 第三节 恒生指数期货与沪深300股指期货的市场特征比较 | 第27-32页 |
| 2.3.1 投资者结构 | 第27-29页 |
| 2.3.2 换手率 | 第29-31页 |
| 2.3.3 小结 | 第31-32页 |
| 第三章 内地与香港的联系 | 第32-43页 |
| 第一节 贸易自由化 | 第32-34页 |
| 第二节 资本流动自由化 | 第34-39页 |
| 3.2.1 “双Q”制度(QDⅡ、QFⅡ) | 第34-35页 |
| 3.2.2 相互投资增加 | 第35-38页 |
| 3.2.3 香港将成为人民币离岸中心的全球中心 | 第38-39页 |
| 第三节 股市一体化 | 第39-43页 |
| 3.3.1 股市价值逐渐趋于一致 | 第39-41页 |
| 3.3.2 股市联动性越来越强 | 第41页 |
| 3.3.3 小结 | 第41-43页 |
| 第四章 溢出效应的理论基础和实证模型 | 第43-50页 |
| 第一节 溢出效应机理分析 | 第43-46页 |
| 4.1.1 宏观基本面因素 | 第43-44页 |
| 4.1.2 微观行为金融 | 第44-45页 |
| 4.1.3 小结 | 第45-46页 |
| 第二节 溢出效应的实证模型 | 第46-50页 |
| 4.2.1 GARCH族模型 | 第46-47页 |
| 4.2.2 EGARCH基本模型 | 第47-48页 |
| 4.2.3 非对称BV-EGARCH模型 | 第48-50页 |
| 第五章 实证研究 | 第50-59页 |
| 第一节 数据选择与处理 | 第50-51页 |
| 5.1.1 样本数据选择 | 第50页 |
| 5.1.2 数据处理 | 第50-51页 |
| 第二节 收益率的波动特征 | 第51-54页 |
| 5.2.1 收益率分布特征——“非正态性” | 第52-53页 |
| 5.2.2 波动的集聚性 | 第53-54页 |
| 5.2.3 波动的杠杆效应 | 第54页 |
| 第三节 收益与波动溢出效应的检验 | 第54-59页 |
| 5.3.1 相关性统计结果 | 第55-56页 |
| 5.3.2 收益溢出效应的检验 | 第56-57页 |
| 5.3.3 波动溢出效应的检验 | 第57-59页 |
| 第六章 实证结果分析 | 第59-63页 |
| 第一节 收益率波动性特征分析 | 第59-60页 |
| 6.1.1 投资者结构 | 第59页 |
| 6.1.2 全球宏观经济形势 | 第59-60页 |
| 第二节 收益与波动溢出效应分析 | 第60-63页 |
| 6.2.1 收益与波动溢出效应产生的原因 | 第60-61页 |
| 6.2.2 收益与波动溢出效应不对称的原因 | 第61-62页 |
| 6.2.3 小结 | 第62-63页 |
| 第七章 结论与建议 | 第63-67页 |
| 第一节 结论 | 第63页 |
| 第二节 政策建议 | 第63-66页 |
| 7.2.1 发展壮大机构投资者队伍 | 第64页 |
| 7.2.2 完善市场功能，健全市场机制 | 第64-65页 |
| 7.2.3 推进金融创新，加强金融监管 | 第65-66页 |
| 第三节 本文不足之处与未来展望 | 第66-67页 |
| 注释 | 第67-68页 |
| 参考文献 | 第68-72页 |
| 致谢 | 第72-73页 |