| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5-6页 |
| 目录 | 第7-9页 |
| 1 导论 | 第9-19页 |
| 1.1 研究背景和研究意义 | 第9-11页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第9-10页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第10-11页 |
| 1.2 国内外文献综述 | 第11-16页 |
| 1.2.1 商品金融化 | 第11-13页 |
| 1.2.2 大宗商品价格变化对股票收益的影响 | 第13-14页 |
| 1.2.3 商品价格变化预测股票收益的模式 | 第14-16页 |
| 1.3 研究内容与框架 | 第16-18页 |
| 1.4 可能的创新点 | 第18-19页 |
| 2 有色金属价格对股票市场影响的理论分析 | 第19-23页 |
| 2.1 我国有色金属期货市场简介 | 第19页 |
| 2.2 有色金属价格的影响因素 | 第19-20页 |
| 2.3 有色金属价格对股票市场影响的传导机制分析 | 第20-22页 |
| 2.3.1 通过实体经济传导 | 第20-21页 |
| 2.3.2 通过金融市场联动传导 | 第21页 |
| 2.3.3 通过系统性风险传导 | 第21-22页 |
| 2.4 本章小结 | 第22-23页 |
| 3 金融化背景下有色金属金融属性及其对股市的影响 | 第23-38页 |
| 3.1 我国有色金属价格走势分析 | 第23-26页 |
| 3.2 金融化背景下有色金属价格的金融属性 | 第26-31页 |
| 3.2.1 铜铝期货和其他期货品种的动态相关性 | 第27-29页 |
| 3.2.2 铜铝期货和宏观经济变量的动态相关性 | 第29-30页 |
| 3.2.3 铜铝期货和股票市场的动态相关性 | 第30-31页 |
| 3.3 有色金属价格变化对股票市场的影响 | 第31-36页 |
| 3.3.1 对产业链相关上市公司基本面的影响 | 第31-34页 |
| 3.3.2 对行业股票收益的影响 | 第34-36页 |
| 3.3.3 对市场投资组合收益的影响 | 第36页 |
| 3.4 本章小结 | 第36-38页 |
| 4 有色金属价格波动预测股票市场收益的实证研究 | 第38-55页 |
| 4.1 数据来源及描述性统 | 第38-42页 |
| 4.1.1 数据来源 | 第38-39页 |
| 4.1.2 描述性统计分析 | 第39-42页 |
| 4.2 实证研究 | 第42-51页 |
| 4.2.1 样本内可预测性 | 第42-50页 |
| 4.2.2 样本外可预测性 | 第50-51页 |
| 4.3 两个时期可预测性比较 | 第51-54页 |
| 4.4 本章小结 | 第54-55页 |
| 5 有色金属价格波动预测行业投资组合收益的实证研究 | 第55-63页 |
| 5.1 数据来源 | 第55页 |
| 5.2 实证结果 | 第55-59页 |
| 5.2.1 样本内可预测性 | 第55-58页 |
| 5.2.2 样本外可预测性 | 第58-59页 |
| 5.3 行业投资组合可预测性的经济解释 | 第59-62页 |
| 5.4 本章小结 | 第62-63页 |
| 6 结论与展望 | 第63-65页 |
| 6.1 研究结论 | 第63-64页 |
| 6.2 研究局限与展望 | 第64-65页 |
| 参考文献 | 第65-69页 |
| 附录 | 第69-73页 |
| 攻读硕士学位期间主要研究成果 | 第73-74页 |
| 致谢 | 第74页 |