| 摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5-6页 |
| 第一章 绪论 | 第9-17页 |
| 一、研究背景与意义 | 第9-10页 |
| 二、国内外文献综述 | 第10-13页 |
| （一）关于分级基金份额特性的研究 | 第10-12页 |
| （二）关于分级基金套利的研究 | 第12-13页 |
| 三、研究内容和章节安排 | 第13-15页 |
| 四、创新及不足之处 | 第15-17页 |
| 第二章 分级基金的概况 | 第17-29页 |
| 一、分级基金的概念 | 第17-18页 |
| 二、国内外分级基金发展历程 | 第18-24页 |
| （一）国外分级基金发展历程 | 第18-22页 |
| （二）国内分级基金发展历程 | 第22-24页 |
| 三、分级基金的分类 | 第24-26页 |
| （一）按照投资标的分类 | 第24页 |
| （二）按照运作方式分类 | 第24-25页 |
| （三）按照募集方式分类 | 第25页 |
| （四）按照收益分配方式分类 | 第25-26页 |
| 四、分级基金份额特征 | 第26-29页 |
| （一）优先份额的低风险性 | 第26-27页 |
| （二）进取份额的高杠杆性 | 第27-29页 |
| 第三章 分级基金运行机制解析 | 第29-35页 |
| 一、杠杆机制 | 第29-31页 |
| （一）初始杠杆 | 第29-30页 |
| （二）净值杠杆 | 第30页 |
| （三）价格杠杆 | 第30-31页 |
| 二、折算机制 | 第31-33页 |
| （一）定期折算 | 第31-32页 |
| （二）到点折算 | 第32-33页 |
| 三、配对转换机制 | 第33-35页 |
| 第四章 分级基金套利策略及相关案例分析 | 第35-53页 |
| 一、整体折溢价率 | 第35-36页 |
| 二、无对冲套利——以申万中小板为例 | 第36-40页 |
| （一）整体折价套利 | 第37-38页 |
| （二）整体溢价套利 | 第38-39页 |
| （三）双向套利 | 第39-40页 |
| 三、风险对冲套利案例分析 | 第40-53页 |
| （一）结合股指期货的杠杆套利——以瑞和远见为例 | 第41-46页 |
| （二）结合股指期货的期现套利——以银华深证100为例 | 第46-53页 |
| 第五章 分级基金套利过程中的风险分析与对策 | 第53-59页 |
| 一、分级基金套利风险分析 | 第53-56页 |
| （一）分级基金方面存在的风险 | 第53-55页 |
| （二）股指期货方面存在的风险 | 第55-56页 |
| 二、应对分级基金套利风险的对策 | 第56-59页 |
| 参考文献 | 第59-63页 |
| 致谢 | 第63-64页 |