| 摘要 | 第4-5页 |
| abstract | 第5-6页 |
| 1 绪论 | 第9-19页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第9-11页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第9-10页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第10-11页 |
| 1.2 研究内容与创新 | 第11-12页 |
| 1.2.1 研究内容 | 第11页 |
| 1.2.2 创新之处 | 第11-12页 |
| 1.3 研究方法 | 第12页 |
| 1.4 国内外研究现状综述 | 第12-19页 |
| 1.4.1 国外研究现状 | 第12-14页 |
| 1.4.2 国内研究现状 | 第14-17页 |
| 1.4.3 国内外研究综述 | 第17-19页 |
| 2 相关理论基础 | 第19-26页 |
| 2.1 GARCH模型 | 第19-21页 |
| 2.1.1 动态条件相关多维GARCH模型 | 第19页 |
| 2.1.2 动态GARCH模型的参数估计 | 第19-21页 |
| 2.2 系统风险与财务指标的相关性 | 第21-24页 |
| 2.2.1 财务指标的选择 | 第21-22页 |
| 2.2.2 系统风险与财务指标的相关性 | 第22-24页 |
| 2.2.3 系统风险与财务指标的回归模型 | 第24页 |
| 2.3 本章小结 | 第24-26页 |
| 3 金融行业上市公司价值投资的实证研究 | 第26-46页 |
| 3.1 金融行业上市公司β系数实证研究的设计 | 第26-28页 |
| 3.1.1 研究方法 | 第26页 |
| 3.1.2 样本选择 | 第26-28页 |
| 3.2 GARCH模型的建立 | 第28-29页 |
| 3.3 模型检验 | 第29-30页 |
| 3.4 金融行业上市公司β系数的计算估计 | 第30-33页 |
| 3.4.1 股票收益率的计算确定 | 第30-31页 |
| 3.4.2 市场指数周收益率的计算 | 第31-32页 |
| 3.4.3 股票β系数的估计模型的推导 | 第32-33页 |
| 3.4.4 假设的前提说明 | 第33页 |
| 3.5 金融行业上市公司β系数的实证分析 | 第33-43页 |
| 3.5.1 金融行业上市公司β系数的回归统计结果 | 第33-34页 |
| 3.5.2 金融行业上市公司β系数对收益率的解释能力 | 第34-36页 |
| 3.5.3 金融行业上市公司β系数的稳定性与变动趋势分析 | 第36-38页 |
| 3.5.4 利用β系数的历史数据预测未来β系数的可靠性分析 | 第38-41页 |
| 3.5.5 金融行业上市公司股票风险结构分析 | 第41-43页 |
| 3.6 系统风险与财务指标相关性的多元线性回归 | 第43-44页 |
| 3.6.1 多重共线性检验 | 第43-44页 |
| 3.6.2 多元线性回归 | 第44页 |
| 3.7 金融行业上市公司价值投资评估 | 第44-46页 |
| 4 研究结论与展望 | 第46-50页 |
| 4.1 研究结论 | 第46-47页 |
| 4.2 研究展望 | 第47-50页 |
| 4.2.1 理论方面 | 第47页 |
| 4.2.2 政策方面 | 第47-48页 |
| 4.2.3 公司方面 | 第48-49页 |
| 4.2.4 局限与不足 | 第49-50页 |
| 参考文献 | 第50-54页 |
| 致谢 | 第54页 |
