| 摘要 | 第2-4页 |
| Abstract | 第4-5页 |
| 1 绪论 | 第9-16页 |
| 1.1 研究背景与意义 | 第9-10页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第9-10页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第10页 |
| 1.2 文献综述 | 第10-13页 |
| 1.3 本文创新 | 第13-14页 |
| 1.4 研究框架 | 第14-15页 |
| 1.5 结构安排 | 第15-16页 |
| 2 商品指数相关理论 | 第16-29页 |
| 2.1 指数介绍 | 第16-20页 |
| 2.1.1 指数概念及分类 | 第16页 |
| 2.1.2 国内外商品指数现状 | 第16-18页 |
| 2.1.3 商品指数的特殊性 | 第18-19页 |
| 2.1.4 我国商品指数研究的风险与发展 | 第19-20页 |
| 2.2 指数化投资的理论基础 | 第20-22页 |
| 2.2.1 现代投资组合经典理论 | 第20页 |
| 2.2.2 资本资产定价模型 | 第20-21页 |
| 2.2.3 有效市场假说 | 第21-22页 |
| 2.2.4 金融异象与错误定价理论 | 第22页 |
| 2.3 ETF概念及特点分析 | 第22-24页 |
| 2.3.1 ETF的概念 | 第22-23页 |
| 2.3.2 ETF特点分析 | 第23-24页 |
| 2.4 商品ETF理论 | 第24-26页 |
| 2.4.1 国内外商品ETF发展现状 | 第25页 |
| 2.4.2 国内商品ETF潜在需求分析 | 第25页 |
| 2.4.3 国内商品ETF投资风险分析 | 第25-26页 |
| 2.5 SMART BETA理论 | 第26-29页 |
| 2.5.1 SMART BETA的含义 | 第27页 |
| 2.5.2 SMART BETA的市场观点 | 第27页 |
| 2.5.3 SMART BETA风险分析 | 第27-28页 |
| 2.5.4 国内外SMART BETA ETF产品现状 | 第28-29页 |
| 3 “SMART BETA优化农产品指数”构建及可行性分析 | 第29-43页 |
| 3.1 待优化商品指数的选择 | 第29-31页 |
| 3.1.1 农产品商品指数的经济作用 | 第29页 |
| 3.1.2 农产品商品指数的投资价值 | 第29-30页 |
| 3.1.3 国内农产品商品指数对比分析 | 第30-31页 |
| 3.2 品种选择及进入退出策略 | 第31-32页 |
| 3.2.1 品种的选择 | 第31-32页 |
| 3.2.2 品种进入原则 | 第32页 |
| 3.2.3 品种退出原则 | 第32页 |
| 3.3 “SMART BETA优化农产品指数”主力合约判定及展期规则 | 第32-36页 |
| 3.3.1 主力合约判定规则 | 第33页 |
| 3.3.2 展期规则 | 第33-34页 |
| 3.3.3 展期计算公式 | 第34-36页 |
| 3.4 “SMART BETA优化农产品指数”因子选择及调权规则 | 第36-41页 |
| 3.4.1 SMART BETA因子分类 | 第36-38页 |
| 3.4.2 “风险便利收益比”加权因子 | 第38-40页 |
| 3.4.3 权重调整规则 | 第40-41页 |
| 3.5 “SMART BETA优化农产品指数”可行性分析 | 第41-43页 |
| 3.5.1 流动性原则 | 第41页 |
| 3.5.2 连续性原则 | 第41-42页 |
| 3.5.3 多样性原则 | 第42页 |
| 3.5.4 抗操纵性原则 | 第42-43页 |
| 4 SMART BETA优化农产品指数ETF实证设计及指标分析 | 第43-69页 |
| 4.1 SMART BETA优化农产品指数ETF实证设计 | 第43-50页 |
| 4.1.1 样本数据来源 | 第43页 |
| 4.1.2 实证方法及分析方式 | 第43页 |
| 4.1.3 风险便利收益比因子统计 | 第43-45页 |
| 4.1.4 农产品ETF权重情况统计 | 第45-47页 |
| 4.1.5 基金上限计算 | 第47-49页 |
| 4.1.6 农产品ETF跟踪原则 | 第49-50页 |
| 4.2 “SMART BETA优化农产品指数”CTA体系评价 | 第50-69页 |
| 4.2.1 收益评价 | 第51-61页 |
| 4.2.2 风险评价 | 第61-69页 |
| 5 研究结论与展望 | 第69-73页 |
| 5.1 研究结论 | 第69-71页 |
| 5.1.1 “SMART BETA优化农产品指数”风险降低效果 | 第69-70页 |
| 5.1.2 “SMART BETA优化农产品指数”收益提升效果 | 第70-71页 |
| 5.2 不足与展望 | 第71-73页 |
| 参考文献 | 第73-78页 |
| 后记 | 第78-79页 |
