| 摘要 | 第5-6页 |
| ABSTRACT | 第6页 |
| 1 绪论 | 第9-12页 |
| 1.1 选题背景和意义 | 第9页 |
| 1.1.1 选题背景 | 第9页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第9页 |
| 1.2 研究内容、框架与创新点 | 第9-11页 |
| 1.2.1 研究内容与框架 | 第9-10页 |
| 1.2.2 创新点 | 第10-11页 |
| 1.3 研究方法 | 第11-12页 |
| 2 我国新三板市场概况以及新三板企业主要特征 | 第12-16页 |
| 2.1 我国新三板市场概况 | 第12-14页 |
| 2.1.1 我国新三板市场的发展历程 | 第12-13页 |
| 2.1.2 我国新三板市场的发展现状 | 第13-14页 |
| 2.2 我国新三板企业主要特征 | 第14-16页 |
| 3 企业价值评估理论及综述 | 第16-22页 |
| 3.1 传统企业价值评估方法 | 第16-17页 |
| 3.1.1 收益现值法 | 第16页 |
| 3.1.2 市场价值法 | 第16-17页 |
| 3.1.3 历史成本法 | 第17页 |
| 3.2 实物期权法理论综述 | 第17-22页 |
| 3.2.1 实物期权理论 | 第17-18页 |
| 3.2.2 实物期权法文献综述 | 第18-22页 |
| 4 基于实物期权理论的企业估值常用方法 | 第22-33页 |
| 4.1 实物期权法的常用计算方法 | 第22-27页 |
| 4.1.1 Black-Scholes模型 | 第22-23页 |
| 4.1.2 二叉树模型 | 第23-24页 |
| 4.1.3 蒙特卡罗模拟 | 第24-27页 |
| 4.1.4 实物期权法常用计算方法的优缺性分析 | 第27页 |
| 4.2 蒙特卡罗模拟在新三板企业价值评估中的适用性分析 | 第27-30页 |
| 4.2.1 新三板企业中的实物期权识别 | 第27-28页 |
| 4.2.2 实物期权法对于新三板企业估值的适用条件 | 第28-29页 |
| 4.2.3 实物期权法对新三板企业价值评估的步骤 | 第29-30页 |
| 4.3 三种常用期权定价方法下的估值对比 | 第30-32页 |
| 4.3.1 研究对象与数据来源 | 第30页 |
| 4.3.2 参数估计 | 第30-31页 |
| 4.3.4 估值结果与分析 | 第31-32页 |
| 4.4 小结 | 第32-33页 |
| 5 蒙特卡罗模拟在新三板企业价值评估中的应用 | 第33-42页 |
| 5.1 连续时间模型的构建 | 第33-36页 |
| 5.2 连续模型的离散逼近 | 第36-37页 |
| 5.3 模型参数确定方法 | 第37-38页 |
| 5.4 蒙特卡罗模拟 | 第38-39页 |
| 5.5 案例应用 | 第39-41页 |
| 5.6 小结与建议 | 第41-42页 |
| 6 研究结论及展望 | 第42-44页 |
| 6.1 研究结论 | 第42-43页 |
| 6.2 研究展望 | 第43-44页 |
| 致谢 | 第44-45页 |
| 参考文献 | 第45-49页 |
| 附录A 作者在读期间发表的学术论文 | 第49-50页 |
| 附录B 软件运行结果图 | 第50-53页 |
| 附录C | 第53-55页 |
| 参数估计表C1 | 第53-55页 |
| 金和软件财务报表原始数据表C2 | 第55页 |