投资者情绪对股票收益的影响--基于我国A股市场的实证研究
| 摘要 | 第4-6页 |
| ABSTRACT | 第6-8页 |
| 第一章、导论 | 第11-18页 |
| 第一节、选题背景与意义 | 第11-13页 |
| 一、选题背景 | 第11-12页 |
| 二、选题意义 | 第12-13页 |
| 第二节、研究内容与研究框架 | 第13-16页 |
| 第三节、研究方法 | 第16页 |
| 第四节、研究创新与不足 | 第16-18页 |
| 第二章、相关理论与文献综述 | 第18-28页 |
| 第一节、投资者情绪与股票收益关系 | 第18-23页 |
| 一、国外投资者情绪研究 | 第18-20页 |
| 二、国内投资者情绪研究 | 第20-23页 |
| 第二节、投资者情绪衡量指数研究 | 第23-24页 |
| 第三节、投资者情绪模型研究 | 第24-27页 |
| 第四节、文献述评 | 第27-28页 |
| 第三章、我国A股市场投资者情绪衡量指数构建 | 第28-42页 |
| 第一节、投资者情绪对股票市场影响机制分析 | 第28-30页 |
| 第二节、投资者情绪敏感性实证研究 | 第30-33页 |
| 第三节、投资者情绪模拟组合构建 | 第33-39页 |
| 第四节、基准检验资产和宏观信息阐释 | 第39-42页 |
| 第四章、投资者情绪对我国A股市场影响的实证研究 | 第42-57页 |
| 第一节、投资者情绪对我国A股市场影响模型构建 | 第42-49页 |
| 第二节、投资者情绪对我国A股市场影响的实证结果 | 第49-52页 |
| 第三节、实证结果稳健性检验 | 第52-57页 |
| 一、条件因子暴露 | 第52页 |
| 二、扩大检验资产 | 第52-55页 |
| 三、稳健Fama和MacBeth面板回归 | 第55-57页 |
| 第五章、包含投资者情绪的多因子模型构建 | 第57-62页 |
| 第一节、投资者情绪五因子模型构建 | 第57-59页 |
| 第二节、包含投资者情绪的多因子模型对比 | 第59-62页 |
| 第六章、研究结论与政策建议 | 第62-65页 |
| 第一节、研究结论 | 第62-63页 |
| 第二节、政策建议 | 第63-65页 |
| 参考文献 | 第65-70页 |
| 致谢 | 第70-71页 |
