| 摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5-6页 |
| 第1章 绪论 | 第9-17页 |
| 1.1 研究背景 | 第9-10页 |
| 1.2 研究意义 | 第10-11页 |
| 1.3 研究现状 | 第11-14页 |
| 1.3.1 国内外研究现状 | 第11-13页 |
| 1.3.2 国内外文献综述 | 第13-14页 |
| 1.4 研究内容及研究框架 | 第14-17页 |
| 1.4.1 主要研究内容 | 第14-15页 |
| 1.4.2 研究框架 | 第15-17页 |
| 第2章 订单流不平衡的相关理论分析与假设 | 第17-34页 |
| 2.1 金融市场微观结构理论 | 第17-21页 |
| 2.1.1 市场微观结构 | 第17-18页 |
| 2.1.2 价格机制模型 | 第18-21页 |
| 2.2 农产品期货市场 | 第21-26页 |
| 2.2.1 国际农产品期货市场的发展历程 | 第21-22页 |
| 2.2.2 国内农产品期货市场的发展历程 | 第22-24页 |
| 2.2.3 期货市场的基本功能 | 第24-26页 |
| 2.3 订单流不平衡的相关理论 | 第26-31页 |
| 2.3.1 交易方向分类算法的相关理论 | 第26-28页 |
| 2.3.2 市场流动性与波动性的关系理论 | 第28-29页 |
| 2.3.3 订单流不平衡与市场收益率及价格波动性 | 第29-31页 |
| 2.4 订单流不平衡的相关假设 | 第31-33页 |
| 2.5 本章小结 | 第33-34页 |
| 第3章 交易分类算法及可靠性 | 第34-42页 |
| 3.1 交易方向分类背景 | 第34-36页 |
| 3.2 交易分类规则 | 第36-37页 |
| 3.2.1 Lee-Ready算法 | 第36页 |
| 3.2.2 BVC算法 | 第36-37页 |
| 3.3 交易分类算法检验 | 第37-41页 |
| 3.3.1 数据获取 | 第37-38页 |
| 3.3.2 交易分类算法准确率 | 第38-39页 |
| 3.3.3 交易分类算法可靠性分析 | 第39-41页 |
| 3.4 本章小结 | 第41-42页 |
| 第4章 订单流不平衡的实证研究 | 第42-58页 |
| 4.1 数据来源与指标建立 | 第42-44页 |
| 4.1.1 数据的选取 | 第42页 |
| 4.1.2 指标选取及计算 | 第42-44页 |
| 4.2 变量统计及检验 | 第44-49页 |
| 4.2.1 描述性统计和相关性检验 | 第44-46页 |
| 4.2.2 变量的自相关性检验 | 第46-48页 |
| 4.2.3 时间序列平稳性检验 | 第48-49页 |
| 4.3 订单流不平衡与期货市场收益率的关系 | 第49-53页 |
| 4.3.1 同期订单流不平衡与期货市场收益率的关系 | 第50-51页 |
| 4.3.2 滞后期订单流不平衡对期货市场收益率的预测性 | 第51-53页 |
| 4.4 订单流不平衡与期货市场价格波动性的关系 | 第53-57页 |
| 4.4.1 同期订单流不平衡与期货价格波动性的关系 | 第53-55页 |
| 4.4.2 滞后期订单流不平衡对期货价格波动性的预测性 | 第55-57页 |
| 4.5 本章小结 | 第57-58页 |
| 结论 | 第58-59页 |
| 参考文献 | 第59-64页 |
| 附录 1 | 第64-66页 |
| 附录 2 | 第66-76页 |
| 致谢 | 第76页 |
