| 摘要 | 第5-7页 |
| Abstract | 第7-9页 |
| 第一章 绪论 | 第18-39页 |
| 1.1 研究背景 | 第18-24页 |
| 1.1.1 现实背景 | 第19-22页 |
| 1.1.2 理论背景 | 第22-24页 |
| 1.2 问题提出 | 第24-28页 |
| 1.3 研究意义 | 第28-30页 |
| 1.3.1 现实意义 | 第28-29页 |
| 1.3.2 理论意义 | 第29-30页 |
| 1.4 相关概念界定 | 第30-32页 |
| 1.4.1 公司治理 | 第30页 |
| 1.4.2 高管 | 第30-31页 |
| 1.4.3 股权激励 | 第31-32页 |
| 1.4.4 机构投资者 | 第32页 |
| 1.5 研究方法与技术路线图 | 第32-35页 |
| 1.5.1 研究方法 | 第32-34页 |
| 1.5.2 研究技术路线图 | 第34-35页 |
| 1.6 研究内容与章节安排 | 第35-37页 |
| 1.6.1 研究内容 | 第35-36页 |
| 1.6.2 章节安排 | 第36-37页 |
| 1.7 本文主要创新点 | 第37-39页 |
| 第二章 理论基础与文献评述 | 第39-63页 |
| 2.1 理论基础 | 第39-43页 |
| 2.1.1 委托代理理论 | 第39-40页 |
| 2.1.2 公司治理理论 | 第40-43页 |
| 2.2 股权激励效果及其影响因素研究 | 第43-52页 |
| 2.2.1 股权激励的正面效果 | 第43-46页 |
| 2.2.2 股权激励的负面效果 | 第46-48页 |
| 2.2.3 公司治理结构安排对股权激励效果的影响 | 第48-49页 |
| 2.2.4 外部市场环境制度对股权激励效果的影响 | 第49-51页 |
| 2.2.5 关于对中国股权激励效果研究不足之处 | 第51-52页 |
| 2.3 机构投资者参与公司治理的研究 | 第52-56页 |
| 2.3.1 机构投资者参与公司治理的方式 | 第54页 |
| 2.3.2 机构投资者参与公司治理的实现途径 | 第54-55页 |
| 2.3.3 有关中国机构投资者的公司治理作用研究 | 第55-56页 |
| 2.4 机构投资者与股权激励相关研究及评述 | 第56-58页 |
| 2.5 机构投资者持股对股权激励实施效果影响的机理分析 | 第58-61页 |
| 2.6 本章小结 | 第61-63页 |
| 第三章 样本选取与说明以及相关变量的测度 | 第63-79页 |
| 3.1 股权激励计划与机构投资者队伍在中国增长的实际观察 | 第63-72页 |
| 3.1.1 中国上市公司股权激励计划的增长情况 | 第63-69页 |
| 3.1.2 机构投资者在中国增长的实际观察 | 第69-72页 |
| 3.2 样本的选取与说明 | 第72-74页 |
| 3.2.1 基于PSM模型的A股上市公司股权激励效果研究样本选取与说明 | 第72-73页 |
| 3.2.2 机构投资者对实施股权激励计划公司的偏好研究样本选取与说明 | 第73页 |
| 3.2.3 机构投资者持股对股权激励效果的影响研究 | 第73-74页 |
| 3.3 主要变量定义 | 第74-77页 |
| 3.3.1 股权激励效果的测度 | 第74-77页 |
| 3.3.2 机构投资者不同类型测度 | 第77页 |
| 3.4 本章小结 | 第77-79页 |
| 第四章 基于PSM的A股上市公司股权激励实施效果研究 | 第79-109页 |
| 4.1 概述 | 第79-80页 |
| 4.2 理论分析与研究假设 | 第80-83页 |
| 4.3 模型设定 | 第83-87页 |
| 4.3.1 PSM模型的基本思想 | 第84页 |
| 4.3.2 PS值的计算 | 第84页 |
| 4.3.3 常用匹配方法 | 第84-85页 |
| 4.3.4 匹配后分析 | 第85-87页 |
| 4.4 变量定义与描述性统计 | 第87-90页 |
| 4.4.1 变量定义 | 第87-88页 |
| 4.4.2 描述性统计 | 第88-90页 |
| 4.5 确定匹配变量 | 第90-97页 |
| 4.5.1 基于Logit模型的匹配变量确定 | 第90-93页 |
| 4.5.2 匹配后分析 | 第93-97页 |
| 4.6 基于PSM的股权激励计划实施效果研究 | 第97-108页 |
| 4.6.1 股权激励的实施效果 | 第97-100页 |
| 4.6.2 公司性质对股权激励实施效果的影响 | 第100-103页 |
| 4.6.3 股权集中度对股权激励实施效果的影响 | 第103-105页 |
| 4.6.4 激励方式对股权激励实施效果的影响 | 第105-108页 |
| 4.7 本章小结 | 第108-109页 |
| 第五章 机构投资者对实施股权激励计划公司的偏好研究 | 第109-129页 |
| 5.1 概述 | 第109-110页 |
| 5.2 理论分析与研究假设 | 第110-111页 |
| 5.3 变量定义与检验方法 | 第111-112页 |
| 5.3.1 变量定义 | 第111-112页 |
| 5.3.2 检验方法 | 第112页 |
| 5.4 描述性统计 | 第112-118页 |
| 5.4.1 机构投资者对股权激励计划公司的持股偏好 | 第113页 |
| 5.4.2 不同契约要素中机构投资者对股权激励计划的持股偏好 | 第113-116页 |
| 5.4.3 不同方案状态下的机构投资者对股权激励计划的持股偏好 | 第116-117页 |
| 5.4.4 不同公司性质中机构投资者对股权激励计划的持股偏好 | 第117-118页 |
| 5.5 机构投资者对股权激励计划公司的持股偏好研究检验结果 | 第118-128页 |
| 5.5.1 全样本中机构投资者对股权激励计划的持股偏好 | 第118-119页 |
| 5.5.2 不同契约要素中机构投资者对股权激励计划公司的偏好 | 第119-123页 |
| 5.5.3 不同方案状态下机构投资者对股权激励计划公司的偏好 | 第123-126页 |
| 5.5.4 不同公司性质的机构投资者对股权激励计划公司的偏好 | 第126-128页 |
| 5.6 本章小结 | 第128-129页 |
| 第六章 机构投资者持股对高管股权激励效果影响研究 | 第129-154页 |
| 6.1 概述 | 第129-130页 |
| 6.2 理论分析与研究假设 | 第130-133页 |
| 6.3 变量定义与模型设定 | 第133-138页 |
| 6.3.1 变量定义 | 第133-136页 |
| 6.3.2 模型设定 | 第136-138页 |
| 6.4 描述性统计分析 | 第138-142页 |
| 6.5 实证结果与分析 | 第142-153页 |
| 6.5.1 机构投资者持股对股权激励效果影响的研究 | 第142-145页 |
| 6.5.2 机构投资者持股集中度对股权激励效果的影响 | 第145-148页 |
| 6.5.3 机构投资者独立性对股权激励效果的影响 | 第148-151页 |
| 6.5.4 机构投资者持股稳定性对股权激励效果的影响 | 第151-153页 |
| 6.6 本章小结 | 第153-154页 |
| 结论与展望 | 第154-159页 |
| 一、研究结论与启示 | 第154-157页 |
| 二、研究局限与展望 | 第157-159页 |
| 参考文献 | 第159-172页 |
| 附录 | 第172-196页 |
| 附录A 第四章匹配变量的确定部分模型参数估计 | 第172-186页 |
| 附录B 第四章匹配后激励效果分析中部分结果 | 第186-196页 |
| 攻读博士学位期间取得的研究成果 | 第196-198页 |
| 致谢 | 第198-200页 |
| Ⅳ-2答辩委员会对论文的评定意见 | 第200页 |
