双汇并购史密斯菲尔德案例融资策略分析
| 摘要 | 第4-7页 |
| Abstract | 第7-9页 |
| 1. 绪论 | 第12-19页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第12-13页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第12-13页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第13页 |
| 1.2 研究思路与方法 | 第13-14页 |
| 1.3 国内外研究现状 | 第14-17页 |
| 1.3.1 国外研究现状 | 第15-16页 |
| 1.3.2 国内研究现状 | 第16-17页 |
| 1.4 创新与不足 | 第17-19页 |
| 2. 并购案例概述 | 第19-27页 |
| 2.1 并购双方介绍 | 第19-20页 |
| 2.1.1 并购企业——双汇国际 | 第19-20页 |
| 2.1.2 被并购企业——史密斯菲尔德 | 第20页 |
| 2.2 并购内容 | 第20-22页 |
| 2.3 并购动机分析 | 第22-25页 |
| 2.3.1 双汇并购动机 | 第22-24页 |
| 2.3.2 史密斯菲尔德出售动机 | 第24-25页 |
| 2.4 双汇并购融资安排 | 第25-27页 |
| 3. 双汇并购融资决策分析 | 第27-38页 |
| 3.1 并购的资金需求分析 | 第27-29页 |
| 3.1.1 收购史密斯菲尔德股权支付的对价 | 第27-28页 |
| 3.1.2 重组史密斯菲尔德债务的支付 | 第28页 |
| 3.1.3 并购交易费用 | 第28-29页 |
| 3.1.4 企业整合成本 | 第29页 |
| 3.2 支付方式的选择分析 | 第29-32页 |
| 3.2.1 跨国并购支付方式 | 第30-31页 |
| 3.2.2 双汇并购支付方式的选择分析 | 第31-32页 |
| 3.3 融资工具的选择分析 | 第32-38页 |
| 3.3.1 跨国并购融资方式 | 第32-34页 |
| 3.3.2 双汇并购融资方式的选择分析 | 第34-36页 |
| 3.3.3 双汇杠杆并购的具体操作分析 | 第36-38页 |
| 4. 双汇并购融资评价 | 第38-45页 |
| 4.1 双汇并购融资中存在的风险分析 | 第38-41页 |
| 4.1.1 贷款偿付风险 | 第38-39页 |
| 4.1.2 合并后公司的财务风险 | 第39-40页 |
| 4.1.3 利率和汇率风险 | 第40-41页 |
| 4.2 并购后续融资安排分析 | 第41-42页 |
| 4.3 双汇并购融资的效果分析 | 第42-45页 |
| 4.3.1 并购后双汇财务指标分析 | 第43页 |
| 4.3.2 双汇并购融资效果的评价 | 第43-45页 |
| 5. 研究结论与启示 | 第45-49页 |
| 5.1 研究结论 | 第45-47页 |
| 5.2 研究启示 | 第47-49页 |
| 参考文献 | 第49-51页 |
| 后记 | 第51-52页 |
| 致谢 | 第52页 |
