| 摘要 | 第1-6页 |
| Abstract | 第6-9页 |
| 一、引言 | 第9-13页 |
| (一) 定义及研究意义 | 第9-11页 |
| (二) 本文创新之处 | 第11-12页 |
| (三) 本文研究方法及结论 | 第12-13页 |
| 二、非流动性指标及其相关文献 | 第13-16页 |
| (一) Amihud的非流动性指标及其缺陷 | 第13-14页 |
| (二) 新的非流动性指标 | 第14-16页 |
| 三、理论回顾 | 第16-21页 |
| (一) 流动性、流动性偏好及流动性风险 | 第16-18页 |
| 1. 流动性定义 | 第16页 |
| 2. 流动性偏好 | 第16-17页 |
| 3. 流动性风险 | 第17-18页 |
| (二) 资本资产定价模型(CAPM) | 第18-19页 |
| (三) 套利定价理论(APT) | 第19-20页 |
| (四) Fama-French三因子模型 | 第20-21页 |
| 四、交易成本与交易频率发展动态 | 第21-22页 |
| 五、数据及描述性统计 | 第22-26页 |
| (一) 数据及模型因子构建 | 第22页 |
| (二) 描述性统计 | 第22-26页 |
| 六、实证检验 | 第26-38页 |
| (一) 出于比较的目的,我们先检验标准CAPM模型及三因素模型 | 第26-31页 |
| (二) 将根据RtoTR构建的风险因子IMV分别代入标准CAPM模型及三因素模型进行检验 | 第31-38页 |
| 七、结论 | 第38-40页 |
| 参考文献 | 第40-44页 |
| 攻读硕士期间发表的论文及参与的课题 | 第44-45页 |
| 致谢 | 第45-47页 |