| 摘要 | 第1-6页 |
| Abstract | 第6-10页 |
| 1 绪论 | 第10-19页 |
| ·研究背景和意义 | 第10-14页 |
| ·研究内容和目的 | 第14-16页 |
| ·研究方法 | 第16-18页 |
| ·论文创新点 | 第18-19页 |
| 2 流动性和流动性风险的界定、测度与建模 | 第19-49页 |
| ·流动性和流动性风险概念的界定 | 第19-22页 |
| ·流动性的基本组成要素 | 第22-25页 |
| ·流动性的测度方法 | 第25-35页 |
| ·随机流动性模型 | 第35-47页 |
| ·本章小结 | 第47-49页 |
| 3 随机流动性下的价格操纵和最优交易策略研究 | 第49-115页 |
| ·最优交易策略研究模型综述 | 第50-59页 |
| ·随机供给曲线交易模型设定 | 第59-64页 |
| ·无价格操纵的充要条件 | 第64-76页 |
| ·线性价格效应模型的无价格操纵条件：确定流动性情形 | 第76-83页 |
| ·线性价格效应模型的无价格操纵条件：随机流动性情形 | 第83-94页 |
| ·均值方差最优交易策略：随机流动性情形 | 第94-113页 |
| ·本章小结 | 第113-115页 |
| 4 流动性风险和市场风险的上复制定价与对冲 | 第115-154页 |
| ·流动性风险的鞅定价综述 | 第115-130页 |
| ·交易策略与无套利条件 | 第130-135页 |
| ·上复制定价 | 第135-153页 |
| ·本章小结 | 第153-154页 |
| 5 含流动性风险的随机波动模型：理论与中国股市的实证 | 第154-178页 |
| ·新随机波动模型的理论框架 | 第155-161页 |
| ·中国股市的流动性和已实现波动特征 | 第161-165页 |
| ·流动性风险、交易量与股价波动关系的校准 | 第165-167页 |
| ·一般化随机波动模型的设定 | 第167-170页 |
| ·随机波动模型估计方法简介 | 第170-174页 |
| ·模型估计及结果分析 | 第174-176页 |
| ·本章小结 | 第176-178页 |
| 6 结论总结与进一步研究展望 | 第178-181页 |
| ·结论总结 | 第178-179页 |
| ·进一步研究展望 | 第179-181页 |
| 致谢 | 第181-183页 |
| 参考文献 | 第183-193页 |
| 附录1：攻读学位期间发表论文目录 | 第193页 |
