期权的期望收益率--基于香港恒生指数期权的实证研究

摘要	第1-8页
ABSTRACT	第8-12页
1. 前言	第12-16页
2. 文献综述	第16-23页
·通过期权收益率捕捉波动率风险溢酬	第16-17页
·构建DETLA中性组合捕捉波动率风险溢酬	第17-19页
·研究现实世界和风险中性世界的波动率差别	第19-20页
·估计包含随机波动率的资产定价模型参数	第20-21页
·文献综述小结	第21-23页
3. 理论基础	第23-31页
·主流资产定价理论(BS/CAPM模型)	第23-26页
·CAPM模型	第23-25页
·BS模型	第25-26页
·BS/CAPM模型小结	第26页
·看涨期权和看跌期权的收益率性质	第26-29页
·看涨期权的收益率性质	第26-28页
·看跌期权的收益率性质	第28-29页
·BS/CAPM模型假设的GMM检验	第29-31页
4. 数据和实证方法	第31-35页
5. 实证分析	第35-55页
·香港恒生指数的表现	第35-37页
·恒生指数看涨期权的收益率	第37-40页
·恒生指数看跌期权的收益率	第40-43页
·构建零BETA跨式期权组合	第43-48页
·对DYBVIG资产定价核的GMM估计	第48-50页
·加入波动率风险溢酬的CAPM模型回归分析	第50-55页
6. 总结	第55-60页
参考文献	第60-63页
后记	第63-65页
致谢	第65-67页
在读期间科研成果目录	第67页