基于KMV的上市公司信用风险度量模型研究
| 摘要 | 第1-5页 |
| Abstract | 第5-8页 |
| 第1章 绪论 | 第8-16页 |
| ·选题的背景及意义 | 第8-10页 |
| ·上市公司信用风险度量的研究现状 | 第10-14页 |
| ·国外研究现状 | 第10-12页 |
| ·国内研究现状 | 第12-14页 |
| ·论文的研究内容和结构 | 第14-16页 |
| 第2章 信用风险度量模型及其比较 | 第16-34页 |
| ·传统的信用风险度量方法 | 第16-21页 |
| ·专家评分法 | 第16-17页 |
| ·统计模型方法 | 第17-21页 |
| ·现代的信用风险度量模型 | 第21-30页 |
| ·Credit Metrics模型 | 第21-23页 |
| ·KMV模型 | 第23-24页 |
| ·Credit Risk+模型 | 第24-28页 |
| ·Credit Portfolio View模型 | 第28-30页 |
| ·不同度量模型的比较 | 第30-33页 |
| ·传统模型与现代模型的比较 | 第30页 |
| ·现代模型间的比较 | 第30-32页 |
| ·KMV模型的优缺点 | 第32-33页 |
| ·本章小结 | 第33-34页 |
| 第3章 KMV信用风险度量模型及其改进 | 第34-44页 |
| ·KMV模型的基本原理 | 第34-37页 |
| ·期权定价理论 | 第34-35页 |
| ·KMV模型的基本思想 | 第35-36页 |
| ·KMV模型的假设条件 | 第36-37页 |
| ·KMV模型的计算步骤 | 第37-41页 |
| ·资产价值和资产波动率的计算 | 第37-39页 |
| ·违约距离的计算 | 第39-40页 |
| ·违约概率的计算 | 第40-41页 |
| ·KMV模型的改进 | 第41-42页 |
| ·首次违约条件的设定 | 第41-42页 |
| ·违约点随时间变化函数的设定 | 第42页 |
| ·本章小结 | 第42-44页 |
| 第4章 KMV模型在上市公司信用风险度量中的应用 | 第44-60页 |
| ·样本选择 | 第44页 |
| ·应用过程 | 第44-56页 |
| ·上市公司的股权市场价值计算 | 第45-46页 |
| ·债务面值、债务期限以及无风险利率的确定 | 第46页 |
| ·违约点的设定 | 第46-47页 |
| ·上市公司股权市场价值波动率的计算 | 第47-56页 |
| ·结果分析 | 第56-59页 |
| ·违约距离的统计特性分析 | 第56页 |
| ·ST组和非ST组违约距离的对比分析 | 第56-57页 |
| ·ST组、非ST组违约率的比较 | 第57-59页 |
| ·本章小结 | 第59-60页 |
| 结论 | 第60-61页 |
| 参考文献 | 第61-65页 |
| 致谢 | 第65页 |
