| 摘要 | 第1-5页 |
| ABSTRACT | 第5-8页 |
| 引言 | 第8-9页 |
| 一、从一个典型案例看创业板上市公司信息披露问题 | 第9-14页 |
| (一) 西安宝德自动化股份有限公司简介 | 第9页 |
| (二) 宝德股份信息披露中存在的问题 | 第9-14页 |
| 1. 发行人隐瞒因无形资产权属问题导致的资产虚增 | 第9-11页 |
| 2. 发行人混淆"技术优势"与"竞争优势"导致核心竞争能力被过高评价 | 第11页 |
| 3. 发行人应收账款风险被掩盖 | 第11-12页 |
| 4. "超募资金使用"规避法律风险 | 第12-13页 |
| 5. 重大事项的延迟披露 | 第13-14页 |
| 二、创业板信息披露现状分析 | 第14-20页 |
| (一) 风险提示披露的规定缺乏针对性 | 第14-15页 |
| (二) 发行人核心竞争优势披露的规定缺乏量化标准和可执行性 | 第15-16页 |
| (三) 关于发行人独立性的规定重形式轻实质 | 第16-18页 |
| (四) 企业会计准则无法满足创业板信息披露的特殊要求 | 第18-20页 |
| 三、创业板信息披露理论研究与制度借鉴 | 第20-27页 |
| (一) 创业板上市公司成长性信息披露 | 第20-22页 |
| 1. 成长性信息披露的重要性 | 第20页 |
| 2. 成长性的确认与评价 | 第20-21页 |
| 3. 我国创业板上市公司成长性信息披露的思考 | 第21-22页 |
| (二) 对美国证券法中前瞻性信息披露规定的借鉴 | 第22-27页 |
| 1. 鼓励前瞻性披露的规则 | 第23页 |
| 2. 前瞻性披露的强制规定 | 第23-24页 |
| 3. "提示注意"原则和PSLRA安全港条款 | 第24-25页 |
| 4. 我国创业板引入前瞻性信息披露 | 第25-27页 |
| 四、创业板上市公司信息披露制度改进 | 第27-31页 |
| (一) 创业板信息披露制度应完善企业会计准则相关规定 | 第27-28页 |
| 1. 财务数据、企业会计政策与公司管理层分析的结披露 | 第27页 |
| 2. 借鉴国际会计准则 | 第27-28页 |
| (二) 创业板信息披露制度应规定更充分的风险披露 | 第28页 |
| (三) 创业板信息披露制度应赋予成长性披露以实际内容 | 第28-29页 |
| (四) 创业板上市公司信息披露应更加及时 | 第29页 |
| (五) 创业板信息披露制度建设应着力完善发行人内外部部监督 | 第29-31页 |
| 1. 监事报告和独立董事报告应更具针对性 | 第29页 |
| 2. 禁止发行人的控股股东或实际控制人做"承诺书" | 第29-31页 |
| 结语 | 第31-32页 |
| 参考文献 | 第32-34页 |
| 致谢 | 第34页 |
