基于Fama-French三因子模型的中国上市公司资产重组绩效研究
| 独创性声明 | 第1页 |
| 关于论文使用授权的说明 | 第2-3页 |
| 摘要 | 第3-4页 |
| ABSTRACT | 第4-8页 |
| 1 绪论 | 第8-17页 |
| ·研究背景 | 第8-10页 |
| ·研究目的和意义 | 第10-11页 |
| ·研究目的 | 第10页 |
| ·研究意义 | 第10-11页 |
| ·中国上市公司资重组绩效研究途径综述 | 第11-15页 |
| ·基于股市数据的资产重组绩效研究 | 第11-13页 |
| ·基于财务数据的资产重组绩效研究 | 第13-14页 |
| ·基于股市和财务综合数据的资产重组绩效研究 | 第14页 |
| ·基于个别案例相关数据的资产重组绩效研究 | 第14页 |
| ·文献评述 | 第14-15页 |
| ·研究方法 | 第15页 |
| ·研究框架与研究的技术路线 | 第15-17页 |
| 2 中国上市公司资产重组 | 第17-30页 |
| ·资产重组与上市公司资产重组定义 | 第17-24页 |
| ·资产重组 | 第17-18页 |
| ·资产重组概念 | 第17-18页 |
| ·资产重组发展历史及趋势 | 第18页 |
| ·资产重组类型 | 第18页 |
| ·上市公司资产重组 | 第18-24页 |
| ·上市公司资产重组概念 | 第18页 |
| ·我国上市公司资产重组发展及趋势 | 第18-20页 |
| ·上市公司资产重组类型 | 第20-24页 |
| ·资产重组相关研究的基础理论分析 | 第24-26页 |
| ·资产重组动因研究理论介绍 | 第24页 |
| ·资产重组绩效研究理论分析 | 第24-26页 |
| ·资产重组绩效研究 | 第26-30页 |
| ·资产重组绩效概念 | 第26-27页 |
| ·中国上市公司资产重组绩效研究 | 第27-30页 |
| ·中国上市公司资产重组绩效研究的外部困境 | 第27-29页 |
| ·中国上市公司资产重组绩效研究的内部困境 | 第29-30页 |
| 3 基于FF 三因子模型的资产重组绩效研究 | 第30-45页 |
| ·运用FF 模型研究资产重组绩效的理论依据 | 第30-31页 |
| ·FF 模型的构建 | 第31-32页 |
| ·FF 模型表达式 | 第31-32页 |
| ·因子构造 | 第32页 |
| ·FF 模型的假设条件 | 第32-35页 |
| ·理论假设 | 第33-35页 |
| ·从“理性”到“有限理性” | 第33-34页 |
| ·简单形式的若干基本假定 | 第34-35页 |
| ·统计假设 | 第35页 |
| ·模型风险因子介绍 | 第35-40页 |
| ·市场风险（β系数） | 第35-36页 |
| ·市值规模（SIZE） | 第36-37页 |
| ·账面市值比（BE／ME） | 第37-38页 |
| ·三个因子对预期收益的解释能力分析 | 第38-40页 |
| ·市场风险因子解释能力 | 第39页 |
| ·规模因子的解释能力 | 第39-40页 |
| ·账面市值比因子的解释能力 | 第40页 |
| ·国内外学者对FF 模型的相关争议 | 第40-42页 |
| ·缺乏理论支持 | 第40-41页 |
| ·系统风险不稳定 | 第41页 |
| ·无风险利率 | 第41-42页 |
| ·模型用于资产重组绩效研究的实证过程 | 第42-45页 |
| ·样本选择 | 第42-43页 |
| ·数据选取 | 第43页 |
| ·特殊处理说明 | 第43-45页 |
| ·月市场回报率的计算 | 第43页 |
| ·月个股回报率的计算 | 第43-44页 |
| ·计量单位 | 第44页 |
| ·上市公司选取 | 第44-45页 |
| 4 基于FF 三因子模型的资产重组绩效实证分析 | 第45-51页 |
| ·实证分析方法 | 第45-46页 |
| ·实证结果 | 第46-50页 |
| ·全样本FF 模型的统计结果 | 第46-47页 |
| ·重组企业总体特征 | 第47-48页 |
| ·重组企业CAAR 走势特征分析 | 第48-50页 |
| ·实证结论 | 第50-51页 |
| 5 问题与建议 | 第51-53页 |
| ·重组绩效研究存在的问题 | 第51页 |
| ·有关提高上市公司的资产重组绩效方面的建议 | 第51-53页 |
| 参考文献 | 第53-56页 |
| 作者介绍 | 第56-57页 |
| 导师介绍 | 第57-58页 |
| 致谢 | 第58-59页 |
| 博硕士学位论文同意发表声明 | 第59页 |
