我国试点时期国债期货基本功能研究
| 摘要 | 第1-4页 |
| ABSTRACT | 第4-8页 |
| 第1章 导论 | 第8-16页 |
| ·选题背景及研究意义 | 第8-10页 |
| ·文献综述 | 第10-13页 |
| ·研究的创新与不足 | 第13-15页 |
| ·基本研究思路、方法与框架 | 第15-16页 |
| 第2章 我国试点时期国债期货概述 | 第16-27页 |
| ·简要回顾 | 第16-17页 |
| ·各交易所的交易制度 | 第17-19页 |
| ·试点时期主要国债期货品种介绍 | 第19-21页 |
| ·北京商品交易所上市的国债期货品种 | 第19-20页 |
| ·上海证券交易所上市的国债期货品种 | 第20页 |
| ·深圳证券交易所上市的国债期货品种 | 第20-21页 |
| ·试点时期国债期货的价格形成机制 | 第21-22页 |
| ·国债期货定价关系 | 第21-22页 |
| ·我国试点时期国债期货定价关系 | 第22页 |
| ·“327”国债期货事件回顾及原因分析 | 第22-27页 |
| ·事件回顾 | 第22-23页 |
| ·“327”国债期货风波产生的原因分析 | 第23-27页 |
| 第3章 我国试点时期国债期货价格发现功能研究 | 第27-54页 |
| ·实证思路 | 第27-28页 |
| ·数据说明 | 第28页 |
| ·我国试点时期国债期货价格有效性实证研究 | 第28-33页 |
| ·研究方法 | 第28-29页 |
| ·各品种有效性实证结果 | 第29-31页 |
| ·有效性实证结果及原因分析 | 第31-33页 |
| ·我国试点时期国债期货及现货价格引导关系实证研究 | 第33-53页 |
| ·研究方法 | 第33-37页 |
| ·各品种引导关系实证结果 | 第37-53页 |
| ·小结 | 第53-54页 |
| 第4章 我国试点时期国债期货套期保值功能研究 | 第54-77页 |
| ·实证思路 | 第55页 |
| ·数据说明 | 第55-56页 |
| ·研究方法 | 第56-60页 |
| ·传统的简单回归模型(OLS) | 第56页 |
| ·双变量向量自回归模型(B-VAR) | 第56-57页 |
| ·误差修正套期保值模型(ECM) | 第57-58页 |
| ·广义自回归条件异方差模型(EC-GARCH) | 第58-59页 |
| ·套期保值绩效的衡量指标 | 第59-60页 |
| ·实证结果 | 第60-76页 |
| ·ADF检验及协整检验 | 第60-62页 |
| ·套期保值比率计算结果 | 第62-63页 |
| ·套期保值绩效计算结果 | 第63-76页 |
| ·小结 | 第76-77页 |
| 第5章 结论及政策建议 | 第77-81页 |
| ·结论 | 第77-78页 |
| ·政策建议 | 第78-81页 |
| 参考文献 | 第81-86页 |
| 致谢 | 第86-87页 |
| 攻读硕士学位期间的主要研究成果 | 第87-88页 |
| 附录 | 第88-89页 |
| 一、CME的短期国债期货交割机制 | 第88页 |
| 二、CBOT的中长期国债期货交割机制 | 第88-89页 |
