| 摘要 | 第1-6页 |
| Abstract | 第6-11页 |
| 插图或附表清单 | 第11-13页 |
| 1 绪论 | 第13-20页 |
| ·本论题研究的意义 | 第13页 |
| ·国内外研究现状 | 第13-18页 |
| ·资本资产定价模型(CAPM)实证检验综述 | 第13-17页 |
| ·套利定价模型(APT)实证检验综述 | 第17-18页 |
| ·本文研究的思路与方法 | 第18-20页 |
| ·对资本资产定价模型检验的思路和方法 | 第18-19页 |
| ·对套利定价模型检验的思路和方法 | 第19-20页 |
| 2 现代资本市场定价理论 | 第20-50页 |
| ·现代证券组合理论 | 第21-35页 |
| ·证券组合选择问题 | 第21页 |
| ·证券组合的收益／风险特性 | 第21-27页 |
| ·有效边界的确定 | 第27-31页 |
| ·投资者的收益／风险特性 | 第31-35页 |
| ·资本资产定价模型理论 | 第35-45页 |
| ·CAPM模型的前提假设 | 第35-36页 |
| ·资本市场线 | 第36-38页 |
| ·证券市场线 | 第38-40页 |
| ·CAPM的扩展模型 | 第40-45页 |
| ·套利定价模型(APT)理论 | 第45-50页 |
| ·无套利定价原则 | 第45-46页 |
| ·因素模型中的套利组合 | 第46-47页 |
| ·APT理论 | 第47-48页 |
| ·APT模型与CAPM模型的比较 | 第48-50页 |
| 3 资本资产定价模型(CAPM)实证检验 | 第50-65页 |
| ·实证检验所用数据的说明 | 第50-53页 |
| ·CAPM模型的时间序列检验 | 第53-58页 |
| ·单个股票β系数计算 | 第54-55页 |
| ·股票组合β系数计算 | 第55页 |
| ·组合风险与收益关系的检验 | 第55-58页 |
| ·结果分析 | 第58页 |
| ·CAPM模型的横截面检验 | 第58-60页 |
| ·检验模型的设计与计算 | 第58-59页 |
| ·结果分析 | 第59-60页 |
| ·本章结论 | 第60-61页 |
| ·对影响股票收益率因素的进一步讨论 | 第61-65页 |
| 4 套利定价模型(APT)实证检验 | 第65-73页 |
| ·研究方法与数据选取 | 第65-66页 |
| ·MSA样本充分性测试 | 第66页 |
| ·求解因子模型 | 第66-68页 |
| ·对求得的因子模型进行检验 | 第68-70页 |
| ·利用“自方差”对APT模型进行检验 | 第70-72页 |
| ·本章结论 | 第72-73页 |
| 结论 | 第73-74页 |
| 参考文献 | 第74-78页 |
| 附录A 160只股票按日收益率进行线性回归的常数项和β系数结果 | 第78-85页 |
| 附录B 20组线性回归得出的β系数和残差标准差结果 | 第85-92页 |
| 附录C 组合风险与收益关系检验的数据列表 | 第92-93页 |
| 在学研究成果 | 第93-94页 |
| 致谢 | 第94页 |