| 前 言 | 第1-14页 |
| 第一部分 四川省嘉陵江流域水电开发的项目概况 | 第14-23页 |
| 一、 四川省嘉陵江流域水电开发项目简介 | 第14-15页 |
| (一) 项目的历史由来、现状、未来发展趋势 | 第14-15页 |
| (二) 项目的功能、作用和意义 | 第15页 |
| 二、 项目构成，每个梯级的基本状况 | 第15-17页 |
| 三、 项目的股东结构、现有股本资金来源渠道 | 第17-18页 |
| 四、 对项目的主导产品--水电进行行业分析、市场分析、竞争分析 | 第18-23页 |
| (一) 四川省水电行业基本情况、开发现状和未来趋势 | 第18-20页 |
| (二) 四川省水电行业的市场分析 | 第20-21页 |
| (三) 项目的竞争环境与战略分析 | 第21-23页 |
| 第二部分 四川省嘉陵江流域水电开发项目融资现状和存在的主要问题 | 第23-36页 |
| 一、 项目业主--四川省港航开发有限责任公司的资产和财务状况 | 第23-26页 |
| 二、 项目融资现状和存在的主要问题 | 第26-32页 |
| (一) 资金来源渠道单一，现有融资渠道狭窄 | 第26-28页 |
| (二) 担保抵押困难较多 | 第28-29页 |
| (三) 资金来源和运用在时间、数量、用途上不匹配 | 第29-30页 |
| (四) 融资成本较高 | 第30-31页 |
| (五) 项目的融资规模与银行的信贷授信权限之间矛盾突出 | 第31-32页 |
| 三、 项目投融资的外部环境状况分析 | 第32-34页 |
| (一) 区域环境 | 第32-33页 |
| (二) 金融环境 | 第33页 |
| (三) 政策环境 | 第33-34页 |
| (四) 市场环境 | 第34页 |
| 四、 项目本身的不足 | 第34-36页 |
| (一) 投资业主的行业背景缺陷 | 第34-35页 |
| (二) 项目的经济效益指标较差 | 第35页 |
| (三) 信用支持的手段较少 | 第35-36页 |
| 第三部分 四川省嘉陵江流域水电开发项目融资问题分析 | 第36-60页 |
| 一、 现有股权融资介绍 | 第36-37页 |
| (一) 核心投资者的构成 | 第37页 |
| (二) 外围投资者的构成 | 第37页 |
| 二、 现有债权融资分析 | 第37-38页 |
| (一) 贷款意向和贷款承诺 | 第37页 |
| (二) 前期铺底流贷和资本金到位前的搭桥贷款 | 第37-38页 |
| (三) 项目固定资产贷款 | 第38页 |
| (四) 卖方信贷 | 第38页 |
| 三、 未来应重点考虑的融资工具和融资手段分析 | 第38-60页 |
| (一) 电费收费权质押 | 第38-39页 |
| (二) 扶贫贷款 | 第39-40页 |
| (三) 集合委托贷款 | 第40-41页 |
| (四) 发行公司债券 | 第41-45页 |
| (五) 与流域综合开发相关的环保、水利、水电、水保等部门投资入股 | 第45-46页 |
| (六) 库区内失地农民的土地淹没赔偿资金参股水电站 | 第46-47页 |
| (七) 企业管理层收购 (MBO) | 第47-48页 |
| (八) 改制上市、并购上市公司和在境外上市 | 第48-59页 |
| (九) 项目融资 | 第59-60页 |
| 第四部分 嘉陵江流域水电开发项目合理的资本结构的形成及意义 | 第60-66页 |
| 一、 合理的资本结构的作用和意义 | 第60页 |
| 二、 怎样建立合理的资本结构 | 第60-64页 |
| (一) 科学规划项目、严格预算管理、控制建设成本、合理安排资金投入顺序、争取各级政府的支持。 | 第60-62页 |
| (二) 适应专业化分工和金融创新的新形势，建立精干高效的财务顾问团队，与实力强大的投资银行机构建立战略合作关系。 | 第62-63页 |
| (三) 拓宽融资渠道、丰富融资品种。 | 第63-64页 |
| 三、 对嘉陵江流域水电开发项目融资问题的综合建议 | 第64-66页 |
| 第五部分 案例分析 | 第66-69页 |
| 参考文献 | 第69-70页 |
| 后 记 | 第70页 |
