中国股市泡沫大小的实证研究
| 1 引论 | 第1-22页 |
| ·研究背景与意义 | 第9-10页 |
| ·股市泡沫概述 | 第10-14页 |
| ·估算股市泡沫大小的传统方法 | 第14-17页 |
| ·资产价值基础法 | 第14-15页 |
| ·市盈率模型 | 第15-16页 |
| ·股票市值增长率／名义GDP增长率 | 第16-17页 |
| ·单只股票内在价值的估算方法 | 第17-19页 |
| ·戈尔顿增长模型 | 第17-18页 |
| ·固定股利支付率模型 | 第18-19页 |
| ·样本的基本情况 | 第19-22页 |
| 2 中国股市预期股利大小的估算方法 | 第22-41页 |
| ·股利分配政策概述 | 第22-24页 |
| ·股利分配形式对股票内在价值的影响 | 第24-26页 |
| ·中国股市现金股利分配现状 | 第26-29页 |
| ·现金股利增量的AR模型 | 第29-41页 |
| ·现金股利增量的变化 | 第31-34页 |
| ·可加噪声AR模型 | 第34-36页 |
| ·股利增量的蒙特卡罗试验 | 第36-37页 |
| ·模型参数的估算和预测结果 | 第37-41页 |
| 3 中国股市内在价值的测度 | 第41-54页 |
| ·无风险利率的确定 | 第41-51页 |
| ·风险的分类和产生原因 | 第41-43页 |
| ·无风险利率的含义 | 第43-47页 |
| ·无风险利率的期限结构 | 第47-51页 |
| ·中国股市的内在价值 | 第51-54页 |
| 4 中国股市泡沫大小与性质 | 第54-61页 |
| ·股市泡沫大小的估算 | 第54-57页 |
| ·股市泡沫的性质 | 第57-61页 |
| 结论 | 第61-63页 |
| 致谢 | 第63-64页 |
| 参考文献 | 第64-72页 |
