投资者异质信念对盈余公告效应影响的实证研究
| 摘要 | 第1-6页 |
| Abstract | 第6-9页 |
| 插图索引 | 第9-10页 |
| 附表索引 | 第10-11页 |
| 第1章 绪论 | 第11-20页 |
| ·选题背景与研究意义 | 第11-13页 |
| ·选题背景 | 第11-12页 |
| ·研究意义 | 第12-13页 |
| ·相关的文献综述 | 第13-17页 |
| ·盈余公告异象 | 第13-16页 |
| ·基于投资者异质信念的解释 | 第16-17页 |
| ·研究思路与研究内容 | 第17-20页 |
| 第2章 投资者异质信念的理论分析 | 第20-33页 |
| ·有效市场假说 | 第20-22页 |
| ·有效市场假说的含义 | 第20页 |
| ·有效市场的类型及其对证券分析的意义 | 第20-22页 |
| ·不同类型有效市场的检验 | 第22页 |
| ·投资者异质信念 | 第22-29页 |
| ·投资者异质信念的含义 | 第22-24页 |
| ·投资者异质信念的形成原因 | 第24-29页 |
| ·基于异质信念的股票市场均衡定价模型 | 第29-33页 |
| ·假设与符号释义 | 第29-30页 |
| ·HB-MEM 模型的推导 | 第30-31页 |
| ·HB-MEM 中各参数对风险资产价格的影响 | 第31-33页 |
| 第3章 盈余公告效应及其特征研究 | 第33-48页 |
| ·研究方法及变量定义 | 第33-37页 |
| ·事件研究法 | 第33-34页 |
| ·样本的选取 | 第34-35页 |
| ·事件研究的变量定义 | 第35-37页 |
| ·盈余公告效应的检验 | 第37-39页 |
| ·统计特性 | 第37-38页 |
| ·盈余公告效应的存在性 | 第38-39页 |
| ·盈余公告效应的特征 | 第39-44页 |
| ·提前反应和反应过度 | 第39-40页 |
| ·累积超常收益的分区间变动 | 第40-42页 |
| ·分年度的特征检验 | 第42-44页 |
| ·实证结果与分析 | 第44-48页 |
| ·基于行为金融的盈余公告效应的解释 | 第44-46页 |
| ·完善信息披露机制 | 第46-48页 |
| 第4章 投资者异质信念视角的盈余公告效应研究 | 第48-59页 |
| ·投资者异质信念的衡量 | 第48-49页 |
| ·盈余公告效应的影响因素分析 | 第49-53页 |
| ·特质波动率 | 第49-50页 |
| ·公司规模 | 第50-51页 |
| ·交易成本 | 第51-52页 |
| ·非预期盈余 | 第52-53页 |
| ·盈余公告效应影响因素的多元回归 | 第53-57页 |
| ·描述性统计 | 第53-55页 |
| ·回归分析 | 第55-57页 |
| ·实证结果与分析 | 第57-59页 |
| 结论 | 第59-61页 |
| 参考文献 | 第61-65页 |
| 致谢 | 第65-66页 |
| 附录 A 攻读学位期间所发表的学术论文目录 | 第66-67页 |
| 附录 B 投资者异质信念与 CAR 的关系检验 | 第67-68页 |
| 附录 C 公司规模与 CAR 的关系检验 | 第68-69页 |
| 附录 D 交易成本与 CAR 的关系检验 | 第69-70页 |
| 附录 E 非预期盈余与 CAR 的关系检验 | 第70-71页 |
| 附录 F 投资者异质信念对 PEAD 影响的回归 | 第71页 |
