| 摘要 | 第1-5页 |
| Abstract | 第5-11页 |
| 引言 | 第11-12页 |
| 第1章 理论背景与文献综述 | 第12-15页 |
| ·关于汇率与股价因果关系的研究 | 第12页 |
| ·关于汇率与股价相关关系的研究 | 第12-15页 |
| 第2章 汇率与股价的关联效应 | 第15-22页 |
| ·汇率与股价关联效应的产生原因 | 第15-16页 |
| ·利率中介层面的解释——来自西方经济学的观点 | 第15页 |
| ·资本流动层面的解释——来自国际经济学的观点 | 第15-16页 |
| ·心理预期层面的解释——来自行为金融学的观点 | 第16页 |
| ·汇率与股价关联效应的表现形式 | 第16-22页 |
| ·以汇率制度为变量视角,看待汇率与股价关联效应的表现形式 | 第17-19页 |
| ·固定汇率制度下,汇率与股价的关联效应 | 第17-18页 |
| ·浮动汇率制度下,汇率与股价的关联效应 | 第18-19页 |
| ·不同汇率制度下,汇率与股价的关联效应的比较 | 第19页 |
| ·以股市制度为变量视角,看待汇率与股价关联效应的表现形式 | 第19-22页 |
| ·股权分置改革前,汇率与股价的关联效应 | 第19-20页 |
| ·股权分置改革后,汇率与股价的关联效应 | 第20-22页 |
| 第3章 初探:汇率与股价关联效应的理论模型 | 第22-24页 |
| ·理论模型的函数表达式 | 第22页 |
| ·汇率与股价关联效应的一般形态 | 第22-24页 |
| 第4章 实证:人民币汇率与上证指数的关联效应建模分析 | 第24-42页 |
| ·数据准备与描述 | 第24-25页 |
| ·汇率数据的选取与背景描述 | 第24-25页 |
| ·股价数据的选取与背景描述 | 第25页 |
| ·模型设计与方法 | 第25-27页 |
| ·建模分析的基本思路 | 第25-26页 |
| ·建模分析的步骤设计 | 第26-27页 |
| ·建模分析的方法选择 | 第27页 |
| ·实证分析与结果 | 第27-39页 |
| ·样本数据趋势描点 | 第27-28页 |
| ·平稳性:单位根检验 | 第28-31页 |
| ·相关性:协整检验 | 第31-36页 |
| ·经济膨胀期,汇率与股价的协整分析 | 第32-34页 |
| ·经济衰退期,汇率与股价的协整分析 | 第34-36页 |
| ·因果性:格兰杰因果检验 | 第36-39页 |
| ·结论归纳与探讨 | 第39-42页 |
| ·过程归纳与结论 | 第39-40页 |
| ·原因揭示与探讨 | 第40-42页 |
| 第5章 应用:利用汇率与股价关联效应的趋势投资 | 第42-47页 |
| ·人民币汇率升值带来股价利好的产业 | 第42-44页 |
| ·航空业利好源于外币债务比重较大 | 第42-43页 |
| ·造纸业利好源于材料进口成本下降 | 第43页 |
| ·地产业利好源于资金流入预期效应 | 第43-44页 |
| ·人民币汇率升值带来股价利空的产业 | 第44-45页 |
| ·纺织业利空源于出口依存比重较大 | 第44页 |
| ·家电业利空源于出口进口双面夹击 | 第44-45页 |
| ·人民币汇率升值带来股价中性的产业 | 第45页 |
| ·举例:股价对于汇率变化的具体表现 | 第45-47页 |
| 第6章 政策建议与探讨 | 第47-50页 |
| ·完善资本市场层级结构 | 第47页 |
| ·灵活财政货币政策转变 | 第47-48页 |
| ·创新有效市场监管机制 | 第48-50页 |
| 第7章 本文研究的不足及未来研究的方向 | 第50-52页 |
| ·关于指标样本的选择 | 第50页 |
| ·关于模型的进一步拓展 | 第50-51页 |
| ·在结论的应用上可以再次使用实证分析加强说服力 | 第51-52页 |
| 参考文献 | 第52-53页 |
| 致谢语 | 第53页 |
