基于HULL-WHITE数值法的权证定价实证
| 摘要 | 第1-7页 |
| ABSTRACT | 第7-12页 |
| 1.导论 | 第12-18页 |
| ·研究背景及研究意义 | 第12-13页 |
| ·文献回顾与综述 | 第13-16页 |
| ·本文结构安排 | 第16-17页 |
| ·创新与不足 | 第17-18页 |
| 2. 权证基础知识 | 第18-26页 |
| ·什么是权证 | 第18页 |
| ·权证的分类 | 第18-19页 |
| ·权证和股票期权的区别 | 第19-20页 |
| ·权证的投资价值特性 | 第20页 |
| ·国际权证市场的基本状况 | 第20-21页 |
| ·我国权证发展历史、现状及趋势 | 第21-26页 |
| ·发展历史 | 第21-22页 |
| ·发展现状 | 第22-24页 |
| ·发展趋势 | 第24-26页 |
| 3. 权证定价理论与方法 | 第26-38页 |
| ·基本要素和理论 | 第26-33页 |
| ·权证价格及价值 | 第26-27页 |
| ·权证价值的影响因素 | 第27-28页 |
| ·风险中性定价原理 | 第28-29页 |
| ·有效市场假说 | 第29-30页 |
| ·套期保值投资组合 | 第30页 |
| ·Black-Scholes 定价公式 | 第30-32页 |
| ·Black-Scholes 模型的缺陷 | 第32页 |
| ·Black-Scholes 模型的改进 | 第32-33页 |
| ·权证定价模型 | 第33-36页 |
| ·权证定价的Hull-White 数值法 | 第33-36页 |
| ·认股权证的稀释效应 | 第36-38页 |
| 4. 波动性建模理论与SV 参数估计 | 第38-47页 |
| ·波动性和SV 模型 | 第38-41页 |
| ·波动性的典型特征 | 第38-40页 |
| ·SV 模型 | 第40-41页 |
| ·参数估计 | 第41-47页 |
| ·贝叶斯理论 | 第41-42页 |
| ·MCMC | 第42-47页 |
| 5. 实证分析 | 第47-59页 |
| ·数据的选择 | 第47-48页 |
| ·单位根检验 | 第48-49页 |
| ·收益率序列的正态性检验 | 第49-50页 |
| ·无风险收益率的确定 | 第50-51页 |
| ·波动率的估计 | 第51-56页 |
| ·历史波动率 | 第51页 |
| ·隐含波动率 | 第51-52页 |
| ·随机波动率 | 第52-56页 |
| ·理论价格计算 | 第56-59页 |
| 6. 结束语 | 第59-61页 |
| 参考文献 | 第61-65页 |
| 附录 | 第65-69页 |
| 后记 | 第69-71页 |
| 致谢 | 第71-72页 |
| 在读期间科研成果目录 | 第72页 |
