| 摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5-6页 |
| 绪论 | 第10-17页 |
| 0.1 研究背景及意义 | 第10-12页 |
| 0.1.1 研究背景 | 第10-11页 |
| 0.1.2 研究意义 | 第11-12页 |
| 0.2 国内外文献综述 | 第12-15页 |
| 0.2.1 国外文献综述 | 第12-14页 |
| 0.2.2 国内文献综述 | 第14-15页 |
| 0.3 研究的基本思路与方法 | 第15页 |
| 0.3.1 研究基本思路 | 第15页 |
| 0.3.2 研究方法 | 第15页 |
| 0.4 研究的创新与不足之处 | 第15-17页 |
| 0.4.1 研究的创新之处 | 第15页 |
| 0.4.2 研究的不足之处 | 第15-17页 |
| 1 对冲与期权对冲策略 | 第17-21页 |
| 1.1 裸露头寸和带保头寸策略 | 第17-18页 |
| 1.2 止损交易策略 | 第18-19页 |
| 1.3 Delta对冲策略 | 第19-21页 |
| 2 Delta对冲策略概述 | 第21-29页 |
| 2.1 Delta对冲原理 | 第21-22页 |
| 2.2 相关风险敏感系数 | 第22-24页 |
| 2.3 Delta对冲策略 | 第24-29页 |
| 2.3.1 固定时间间隔对冲 | 第25-26页 |
| 2.3.2 Leland模型 | 第26页 |
| 2.3.3 固定区间对冲 | 第26-27页 |
| 2.3.4 Whalley-Wilmott策略 | 第27-29页 |
| 3 Delta对冲的蒙特卡罗模拟检验 | 第29-35页 |
| 3.1 四种策略的模拟结果 | 第29-30页 |
| 3.2 Whalley-Wilmott对冲策略有效容忍区间研究 | 第30-35页 |
| 4 实证分析 | 第35-42页 |
| 4.1 数据来源 | 第35-36页 |
| 4.2 建立GARCH模型 | 第36-38页 |
| 4.3 实际Delta对冲结果 | 第38-42页 |
| 5 结论与建议 | 第42-44页 |
| 5.1 结论 | 第42页 |
| 5.2 建议 | 第42-44页 |
| 参考文献 | 第44-47页 |
| 附录1 | 第47-54页 |
| 附录2 | 第54-58页 |
| 致谢 | 第58-59页 |
| 攻读学位期间发表论文以及参加科研情况 | 第59页 |