| 第1章 序 言 | 第10-12页 |
| 1.1 研究背景 | 第10页 |
| 1.2 研究目的与研究方法的总体思路 | 第10-12页 |
| 第2章 理论背景 | 第12-23页 |
| 2.1 资本资产定价模型(Capital asset pricing model) | 第12-16页 |
| 2.1.1 资本资产定价模型简介 | 第12-13页 |
| 2.1.2 资本资产定价(CAPM)的假设条件 | 第13-15页 |
| 2.1.3 资本资产定价模型(CAPM)经济含义的中心思想: | 第15页 |
| 2.1.4 资本资产定价模型的拓展 | 第15-16页 |
| 2.2 法码三因素模型 | 第16-17页 |
| 2.3 套利定价理论(Arbitrage pricing theory) | 第17-20页 |
| 2.3.1 套利定价理论简介 | 第17-18页 |
| 2.3.2 套利与定价的关系 | 第18-19页 |
| 2.3.3 套利定价模型的假设及前提条件 | 第19页 |
| 2.3.4 套利定价模型因子的确定方法 | 第19-20页 |
| 2.4 期权定价理论 | 第20-21页 |
| 2.5 资本资产定价模型(CAPM)、法码三因素模型、套利定价理论(APT)之间的关系 | 第21-23页 |
| 第3章 本文实证研究方法的确立 | 第23-38页 |
| 3.1 CAPM实证研究的文献综述 | 第23-31页 |
| 3.1.1 国外相关研究文献综述 | 第23-25页 |
| 3.1.2 国内相关研究文献综述 | 第25-28页 |
| 3.1.3 CAPM实证检验文献分类总结 | 第28-31页 |
| 3.2 套利定价模型(APT)实证研究的文献综述 | 第31-32页 |
| 3.2.1 国外研究部分 | 第31-32页 |
| 3.2.2 国内研究部分 | 第32页 |
| 3.3 本文方法体系的建立 | 第32-38页 |
| 3.3.1 样本数据的选择 | 第32-33页 |
| 3.3.2 收益率的计算 | 第33-34页 |
| 3.3.3 CAPM实证检验方法 | 第34-36页 |
| 3.3.4 APT套利定价理论的实证检验方法 | 第36-38页 |
| 第4章 实证检验 | 第38-48页 |
| 4.1 CAPM模型的实证检验 | 第38-46页 |
| 4.1.1 每组股票 的求解 | 第38-40页 |
| 4.1.2 系数的检验 | 第40-44页 |
| 4.1.3 CAPM横截面检验 | 第44-46页 |
| 4.2 套利定价理论的实证检验 | 第46-48页 |
| 第5章 结 论 | 第48-58页 |
| 5.1 本文结论 | 第48页 |
| 5.2 出现这种结论的原因 | 第48-58页 |
| 5.2.1 从检验方法和上海股票市场的发展情况分析实证结果 | 第48-50页 |
| 5.2.2 从APT的一般做法分析实证结果 | 第50-51页 |
| 5.2.3 从行为金融学的角度分析本文的实证结果 | 第51-55页 |
| 5.2.4 从一月效应分析本文的实证结果 | 第55-57页 |
| 5.2.5 总结 | 第57-58页 |
| 主要参考文献 | 第58-62页 |
| 附 录 | 第62-73页 |
| 后 记 | 第73-75页 |
| 致 谢 | 第75页 |
