摘要 | 第5-6页 |
Abstract | 第6-7页 |
第一章 导论 | 第8-10页 |
一、选题背景 | 第8页 |
二、研究意义 | 第8-9页 |
1. 理论意义 | 第8-9页 |
2. 实践意义 | 第9页 |
三、技术路径与创新 | 第9-10页 |
第二章 文献综述 | 第10-20页 |
一、国外研究综述 | 第10-17页 |
1. 利率期限结构理论及实证研究综述 | 第10-16页 |
2. 利率期限结构及其影响因素 | 第16-17页 |
二、国内研究文献综述 | 第17-20页 |
1. 国内利率期限结构研究 | 第17-18页 |
2. 宏观因素对利率期限结构的影响研究文献综述 | 第18-20页 |
第三章 中国债券市场介绍 | 第20-24页 |
一、我国债券市场概述历史沿革 | 第20页 |
二、我国债券市场发展现状 | 第20-22页 |
1. 市场规模与产品结构 | 第20-22页 |
2. 债券市场的分割状态 | 第22页 |
三、我国债券市场发展面临的主要问题 | 第22-24页 |
1. 债券市场总体规模较小,产品发展不平衡不合理 | 第22-23页 |
2. 债券市场风险规避功能尚不完善 | 第23页 |
3. 债券市场价格发现机制仍不健全 | 第23-24页 |
第四章 中国债券市场利率期限结构拟合 | 第24-36页 |
一、利率期限结构的静态Nelson-Siegel模型 | 第24-27页 |
1. 利率期限结构基本概念 | 第24-25页 |
2. 静态Nelson-Siegel模型解析 | 第25-27页 |
二、含潜在因素的状态空间模型 | 第27-28页 |
三、基于卡尔曼滤波的参数估计方法 | 第28页 |
四、银行间债券市场利率期限结构实证分析 | 第28-36页 |
1. 数据说明 | 第28-29页 |
2. 估计方法与估计结果说明 | 第29-36页 |
第五章 宏观因素对银行间债券市场利率期限结构的影响 | 第36-52页 |
一、宏观经济变量与利率期限结构相关关系 | 第36-38页 |
1. 实体经济水平与利率期限结构 | 第36-37页 |
2. 货币政策与利率期限结构 | 第37-38页 |
3. 价格水平与利率期限结构 | 第38页 |
二、宏观经济变量的选定 | 第38-41页 |
1. 宏观变量选择 | 第38-39页 |
2. 主成分法提取宏观变量 | 第39-41页 |
三、结构化向量自回归(SVAR)模型 | 第41-43页 |
1. SVAR模型识别 | 第42-43页 |
2. SVAR模型估计步骤 | 第43页 |
四、宏观经济对利率期限结构的影响 | 第43-50页 |
1. 宏观因素对水平因子L的影响 | 第44-46页 |
2. 宏观因素对斜率因子S的影响 | 第46-49页 |
3. 宏观因素对曲率因子C的影响 | 第49-50页 |
五、本章小结 | 第50-52页 |
第六章 结论与政策建议 | 第52-54页 |
一、结论总结 | 第52-53页 |
二、政策建议 | 第53-54页 |
参考文献 | 第54-59页 |
致谢 | 第59-60页 |