| 摘要 | 第6-7页 |
| Abstract | 第7页 |
| 第一章 概论 | 第9-18页 |
| 1.1 研究背景和意义 | 第9-12页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第9-10页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第10-12页 |
| 1.2 研究对象的界定 | 第12页 |
| 1.3 文献综述 | 第12-15页 |
| 1.3.1 流动性相关文献综述 | 第12-13页 |
| 1.3.2 市场流动性测度相关文献综述 | 第13-14页 |
| 1.3.3 市场流动性影响因素相关文献综述 | 第14页 |
| 1.3.4 已有研究存在的不足 | 第14-15页 |
| 1.4 创新与特色 | 第15页 |
| 1.5 分析框架与研究方法 | 第15-18页 |
| 1.5.1 分析框架 | 第15-16页 |
| 1.5.2 研究方法 | 第16-18页 |
| 第二章 银行间隔夜质押式回购市场相关概念解析 | 第18-27页 |
| 2.1 银行间隔夜质押式回购市场的特点 | 第18-19页 |
| 2.2 银行间隔夜质押式回购市场流动性的定义 | 第19-20页 |
| 2.2.1 流动性的层次 | 第19-20页 |
| 2.2.2 我国银行间隔夜质押式回购市场流动性的定义 | 第20页 |
| 2.3 银行间隔夜质押式回购市场流动性的测度 | 第20-22页 |
| 2.3.1 市场流动性的四维内涵 | 第20-21页 |
| 2.3.2 现有市场流动性测度方法概述 | 第21-22页 |
| 2.3.3 银行间隔夜质押式回购市场流动性测度指标的选择和构建 | 第22页 |
| 2.4 银行间隔夜质押式回购市场流动性的内外部影响因素 | 第22-27页 |
| 2.4.1 外部货币条件和货币政策 | 第22-23页 |
| 2.4.2 SCP理论和市场集中度 | 第23页 |
| 2.4.3 交易成本和交易机制 | 第23-24页 |
| 2.4.4 市场透明性 | 第24-25页 |
| 2.4.5 交易者行为和预期理论 | 第25-27页 |
| 第三章 银行间隔夜质押式回购市场流动性测度和状态评估 | 第27-38页 |
| 3.1 银行间隔夜质押式回购市场流动性四维的测度 | 第27-31页 |
| 3.1.1 流动性四维指标的选取原则 | 第27-28页 |
| 3.1.2 流动性四维指标的定义 | 第28-29页 |
| 3.1.3 样本选取与数据描述 | 第29-30页 |
| 3.1.4 流动性四维指标相互关系和变动趋势 | 第30-31页 |
| 3.2 银行间隔夜质押式回购市场流动性综合测度指标的构建和检验 | 第31-34页 |
| 3.2.1 流动性综合测度指标的构建原则 | 第31页 |
| 3.2.2 流动性综合测度指标的构建和检验 | 第31-34页 |
| 3.3 银行间隔夜质押式回购市场流动性状态的评判和走势分析 | 第34-37页 |
| 3.3.1 我国银行间隔夜质押式回购市场流动性状态评判区间的建立 | 第34-35页 |
| 3.3.2 2003年-2011年我国银行间隔夜质押式回购市场流动性状态变化 | 第35-36页 |
| 3.3.3 2011年我国银行间隔夜质押式回购市场流动性状态分析 | 第36-37页 |
| 3.4 实证小结 | 第37-38页 |
| 第四章 银行间隔夜质押式回购市场流动性影响因素的研究 | 第38-53页 |
| 4.1 我国银行间隔夜质押式回购市场流动性的主要影响因素 | 第38-42页 |
| 4.1.1 宏观流动性 | 第39页 |
| 4.1.2 货币政策 | 第39-40页 |
| 4.1.3 市场微观结构 | 第40-41页 |
| 4.1.4 国际资本流动 | 第41页 |
| 4.1.5 市场透明性和市场预期 | 第41-42页 |
| 4.2 实证研究的指标选取和计算 | 第42-48页 |
| 4.2.1 指标选取 | 第42-43页 |
| 4.2.2 正反馈交易系数的测度 | 第43-48页 |
| 4.3 银行间隔夜质押式回购市场流动性影响因素的实证检验 | 第48-51页 |
| 4.3.1 数据描述和指标相关性 | 第48-49页 |
| 4.3.2 单位根检验和单位根稳定性 | 第49-50页 |
| 4.3.3 协整检验 | 第50页 |
| 4.3.4 Wald外生性检验 | 第50页 |
| 4.3.5 VAR估计和方差分解 | 第50-51页 |
| 4.4 实证小结 | 第51-53页 |
| 第五章 结论与对策建议 | 第53-59页 |
| 5.1 本文的主要内容与结论 | 第53-54页 |
| 5.1.1 我国隔夜质押式回购市场流动性的测度 | 第53页 |
| 5.1.2 我国隔夜质押式回购市场流动性影响因素 | 第53-54页 |
| 5.2 相关对策建议 | 第54-58页 |
| 5.2.1 宏观流动性调控 | 第54-56页 |
| 5.2.2 货币政策工具运用 | 第56-57页 |
| 5.2.3 市场微观结构优化 | 第57页 |
| 5.2.4 市场预期管理 | 第57-58页 |
| 5.3 未来发展展望 | 第58-59页 |
| 注释 | 第59-61页 |
| 参考文献 | 第61-66页 |
| 致谢 | 第66-67页 |
