我国股指期货保证金水平的设定及实证
| 摘要 | 第1-6页 |
| Abstract | 第6-9页 |
| 引言 | 第9-12页 |
| 1. 文献综述 | 第12-19页 |
| ·设立期货保证金的理论依据 | 第12-13页 |
| ·履约理论 | 第12-13页 |
| ·监管理论 | 第13页 |
| ·影响期货保证金设置水平的因素 | 第13-16页 |
| ·违约概率 | 第14页 |
| ·持仓的机会成本 | 第14-15页 |
| ·市场的流动性和波动性 | 第15页 |
| ·结算次数 | 第15-16页 |
| ·其他因素 | 第16页 |
| ·最优保证金水平设定 | 第16-19页 |
| 2. 股指期货及境外交易所保证金设计 | 第19-27页 |
| ·股指期货及其功能 | 第19-22页 |
| ·期货保证金制度-控制股指期货风险的重要制度 | 第22-24页 |
| ·保证金体系 | 第22页 |
| ·保证金计算方式 | 第22页 |
| ·保证金结算频率 | 第22-23页 |
| ·保证金计算方法 | 第23页 |
| ·保证金水平 | 第23页 |
| ·保证金账户管理 | 第23-24页 |
| ·境外交易所保证金设计 | 第24-27页 |
| ·中国香港模式 | 第24页 |
| ·中国台湾模式 | 第24-25页 |
| ·新加坡模式 | 第25-27页 |
| 3. 保证金水平的设定与极值理论 | 第27-34页 |
| ·保证金设定 | 第27-29页 |
| ·极值理论 | 第29-31页 |
| ·尾部指数τ的估计方法 | 第31-33页 |
| ·回测检验 | 第33-34页 |
| 4. 实证研究 | 第34-47页 |
| ·数据来源与描述统计分析 | 第34-40页 |
| ·数据来源 | 第34页 |
| ·样本的时间序列特征检验 | 第34-40页 |
| ·实证结果分析 | 第40-45页 |
| ·回测检验 | 第45-47页 |
| 5. 结论及建议 | 第47-49页 |
| 参考文献 | 第49-52页 |
| 后记 | 第52-53页 |
| 致谢 | 第53-54页 |
