KMV模型在特定行业上市公司信用风险管理中的应用--以信息技术行业为例
| 摘要 | 第1-7页 |
| ABSTRACT | 第7-11页 |
| 1. 引言 | 第11-19页 |
| ·选题背景 | 第11页 |
| ·研究方法 | 第11-12页 |
| ·研究现状 | 第12-19页 |
| ·国外对KMV模型的研究情况 | 第12-15页 |
| ·国内对KMV模型的研究情况 | 第15-19页 |
| 2. 度量信用风险的方法 | 第19-33页 |
| ·信用风险的基本内涵 | 第19-22页 |
| ·风险概述 | 第19-20页 |
| ·风险的分类 | 第20-21页 |
| ·信用风险的定义 | 第21-22页 |
| ·信用风险的分析方法 | 第22-33页 |
| ·传统信用分析方法 | 第22-26页 |
| ·现代信用分析方法 | 第26-33页 |
| 3. KMV模型的构建 | 第33-39页 |
| ·KMV模型的基本思想 | 第33-35页 |
| ·Black-Scholes期权定价模型 | 第33-34页 |
| ·Merton模型的基本思想 | 第34-35页 |
| ·KMV模型的内容 | 第35-39页 |
| ·模型的假设条件 | 第35-36页 |
| ·模型的计算步骤 | 第36-39页 |
| 4. 行业KMV模型参数的设定及修正 | 第39-46页 |
| ·KMV模型中参数的来源 | 第39-40页 |
| ·KMV模型参数的设定以及修正 | 第40-46页 |
| ·股权价值E的计算 | 第40-41页 |
| ·上市公司股权价值年波动率d_E的估计 | 第41-42页 |
| ·违约点的选取 | 第42-44页 |
| ·债务期限和无风险利率 | 第44-45页 |
| ·公司资产价值的预期增长率 | 第45-46页 |
| 5. 实证研究 | 第46-58页 |
| ·样本的选取 | 第46页 |
| ·计算步骤 | 第46-51页 |
| ·实证结果检验 | 第51-55页 |
| ·均值差比较 | 第51页 |
| ·秩和检验 | 第51-52页 |
| ·对上市公司信用风险识别能力的ROC检验 | 第52-55页 |
| ·实证结果分析 | 第55-58页 |
| 6. 研究中存在的问题及后续研究 | 第58-62页 |
| ·研究中存在的问题 | 第58-60页 |
| ·后续研究工作 | 第60-62页 |
| 参考文献 | 第62-65页 |
| 致谢 | 第65-66页 |
| 在读期间科研成果目录 | 第66-67页 |
