| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5页 |
| 第一章 绪论 | 第8-14页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第8页 |
| 1.2 国内外研究现状 | 第8-12页 |
| 1.2.1 传统的资本预算方法研究 | 第8-9页 |
| 1.2.2 基于实物期权的资本预算方法研究 | 第9-11页 |
| 1.2.3 现阶段资本预算方法的运用情况及不足研究 | 第11-12页 |
| 1.3 研究内容与方法 | 第12-14页 |
| 第二章 资本预算的基本理论 | 第14-22页 |
| 2.1 资本预算基础理论 | 第14-16页 |
| 2.1.1 资本预算工具 | 第14-15页 |
| 2.1.2 加权资本成本 | 第15-16页 |
| 2.1.3 资本资产定价模型 | 第16页 |
| 2.2 现金流量折现方法 | 第16-19页 |
| 2.2.1 现金流量折现方法概述 | 第16页 |
| 2.2.2 净现值法 | 第16-18页 |
| 2.2.3 内含报酬率法 | 第18-19页 |
| 2.3 现金流量折现法的缺陷与不足 | 第19-22页 |
| 2.3.1 现金流量折现率 | 第19-20页 |
| 2.3.2 调整现金流量法 | 第20页 |
| 2.3.3 风险调整贴现率法 | 第20-22页 |
| 第三章 实物期权的基础理论 | 第22-29页 |
| 3.1 期权与实物期权的基本含义 | 第22-23页 |
| 3.1.1 期权和实物期权的基本类型 | 第22页 |
| 3.1.2 影响期权价值的因素 | 第22-23页 |
| 3.2 期权估价原理 | 第23-25页 |
| 3.2.1 复制原理 | 第23-24页 |
| 3.2.2 风险中性原理 | 第24-25页 |
| 3.3 实物期权的估值技术 | 第25-27页 |
| 3.3.1 二项式期权定价模型 | 第25页 |
| 3.3.2 布莱克-斯科尔斯期权定价模型 | 第25-27页 |
| 3.3.3 应用于实物期权的特定原因 | 第27页 |
| 3.4 基于实物期权改进传统现金流量法的原因 | 第27-29页 |
| 第四章 基于实物期权的资本预算方法改进体系建立 | 第29-34页 |
| 4.1 利用布莱克-斯科尔斯定价模型改进传统净现值法的模型 | 第29-30页 |
| 4.1.1 模型改进的基本思路 | 第29-30页 |
| 4.1.2 基于布莱克-斯科尔斯定价模型的实物期权求解 ARO | 第30页 |
| 4.2 利用多项二项式期权定价模型改进传统净现值法的模型 | 第30-34页 |
| 4.2.1 模型改进的基本思路 | 第30-31页 |
| 4.2.2 基于多期二项式期权定价模型的实物期权求解 APO | 第31-34页 |
| 第五章 案例研究 | 第34-40页 |
| 5.1 A 珠宝公司基于黄金的资本决策——基于改进模型一 | 第34页 |
| 5.2 A 珠宝公司基于改进的净现值的投资决策 | 第34-36页 |
| 5.2.1 决策过程 | 第34-35页 |
| 5.2.2 决策过程分析 | 第35-36页 |
| 5.3 B 矿业公司基于玉石矿的资本决策——基于改进模型二 | 第36-40页 |
| 5.3.1 决策过程 | 第36-37页 |
| 5.3.2 决策过程分析 | 第37-40页 |
| 第六章 结论与展望 | 第40-43页 |
| 6.1 结论 | 第40-42页 |
| 6.1.1 资本预算模型改进的关键结论 | 第40页 |
| 6.1.2 与资本预算特点有关的关键结论 | 第40-41页 |
| 6.1.3 解决资本预算模型改进问题的关键结论 | 第41-42页 |
| 6.2 展望 | 第42-43页 |
| 参考文献 | 第43-45页 |
| 攻读硕士学位期间发表的学术论文 | 第45-46页 |
| 致谢 | 第46-47页 |
| 详细摘要 | 第47-50页 |
