借壳上市问题研究--以天楹环保借壳ST科健为例
| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5页 |
| 第1章 导论 | 第8-11页 |
| 1.1 研究的目的与意义 | 第8-9页 |
| 1.2 拟解决的问题 | 第9页 |
| 1.3 国内外研究现状及发展趋势 | 第9-10页 |
| 1.4 研究方法和框架 | 第10-11页 |
| 第2章 借壳上市相关理论 | 第11-15页 |
| 2.1 公司并购理论 | 第11-12页 |
| 2.1.1 规模经济理论 | 第11页 |
| 2.1.2 协同效应理论 | 第11-12页 |
| 2.2 壳的租金价值 | 第12页 |
| 2.3 壳资源和壳公司 | 第12-14页 |
| 2.3.1 壳资源的分类 | 第12-13页 |
| 2.3.2 壳公司的分类 | 第13-14页 |
| 2.4 借壳上市相比IPO的优势 | 第14-15页 |
| 2.4.1 成功率更高 | 第14页 |
| 2.4.2 准备时间相对较短 | 第14页 |
| 2.4.3 审核难度较低 | 第14页 |
| 2.4.4 审核速度更有保证 | 第14-15页 |
| 第3章 天楹环保借壳ST科健案例概况 | 第15-21页 |
| 3.1 借壳方--天楹环保基本情况 | 第15-16页 |
| 3.2 壳公司--ST科健基本情况 | 第16-17页 |
| 3.3 IPO受阻选择借壳上市 | 第17页 |
| 3.4 借壳上市过程 | 第17-21页 |
| 第4章 天楹环保借壳ST科健案例分析讨论 | 第21-30页 |
| 4.1 壳公司的资产处置 | 第21页 |
| 4.2 ST科健成为净壳公司 | 第21-22页 |
| 4.3 壳公司的衡量与选择 | 第22-23页 |
| 4.3.1 壳公司的资产情况 | 第22页 |
| 4.3.2 大股东和地方政府的支持 | 第22页 |
| 4.3.3 确定壳公司ST科健 | 第22-23页 |
| 4.4 天楹环保借壳上市可行性分析 | 第23-27页 |
| 4.4.1 市场需求旺盛 | 第23页 |
| 4.4.2 国家政策支持 | 第23-24页 |
| 4.4.3 市场化程度不断提高 | 第24页 |
| 4.4.4 盈利能力较强 | 第24-25页 |
| 4.4.5 天楹环保在行业中的优势 | 第25-27页 |
| 4.5 收购方的资产注入 | 第27-28页 |
| 4.6 借壳过程中的不足 | 第28页 |
| 4.6.1 定增价格存在质疑 | 第28页 |
| 4.6.2 在上市过程中曾卷入环保纠纷 | 第28页 |
| 4.7 借壳成功后续情况 | 第28-30页 |
| 4.7.1 公司综合实力居于行业前列 | 第28页 |
| 4.7.2 公司盈利能力发生根本性改变 | 第28-29页 |
| 4.7.3 公司估值水平得到大幅提升 | 第29页 |
| 4.7.4 上市促进公司业务对外扩张 | 第29-30页 |
| 第5章 天楹环保借壳上市的启示 | 第30-33页 |
| 5.1 紧跟资本市场走势，把握借壳良机 | 第30页 |
| 5.2 确定最优方案，实现低成本收购 | 第30页 |
| 5.3 取得政府支持，确保上市成功 | 第30-31页 |
| 5.4 创建高效上市团队，力求完美运作 | 第31页 |
| 5.5 每股发行价格定价要合理 | 第31-32页 |
| 5.6 增强环保意识，规范环保行为 | 第32-33页 |
| 参考文献 | 第33-35页 |
| 后记 | 第35页 |
