基于GARCH模型的欧盟碳期货市场风险度量研究
| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5-6页 |
| 1 绪论 | 第10-16页 |
| 1.1 研究背景 | 第10页 |
| 1.2 研究的目的和意义 | 第10-11页 |
| 1.2.1 研究目的 | 第10-11页 |
| 1.2.2 研究意义 | 第11页 |
| 1.3 国内外研究现状 | 第11-14页 |
| 1.3.1 国外研究现状 | 第11-12页 |
| 1.3.2 国内研究现状 | 第12-14页 |
| 1.4 研究的方法、内容及技术路线 | 第14-16页 |
| 1.4.1 研究方法 | 第14页 |
| 1.4.2 研究内容 | 第14-15页 |
| 1.4.3 技术路线 | 第15-16页 |
| 2 相关概念界定及研究理论基础 | 第16-23页 |
| 2.1 相关概念界定 | 第16-18页 |
| 2.1.1 碳金融 | 第16页 |
| 2.1.2 碳排放权交易 | 第16-17页 |
| 2.1.3 碳期货 | 第17页 |
| 2.1.4 自回归条件异方差 | 第17-18页 |
| 2.2 研究理论基础 | 第18-22页 |
| 2.2.1 期货市场理论 | 第18-19页 |
| 2.2.2 外部性理论 | 第19-20页 |
| 2.2.3 科斯定理 | 第20-21页 |
| 2.2.4 在险价值理论 | 第21-22页 |
| 2.3 本章小结 | 第22-23页 |
| 3 欧盟及我国碳交易市场发展现状分析 | 第23-30页 |
| 3.1 欧盟碳期货市场发展现状 | 第23-24页 |
| 3.1.1 欧盟碳市场各阶段运行状况 | 第23-24页 |
| 3.1.2 欧盟碳期货市场基本概况 | 第24页 |
| 3.2 我国碳交易市场发展现状 | 第24-29页 |
| 3.2.1 我国碳交易体系的主要内容 | 第24-27页 |
| 3.2.2 我国碳交易市场当前发展特征 | 第27-28页 |
| 3.2.3 我国碳交易市场面临的问题 | 第28-29页 |
| 3.3 本章小结 | 第29-30页 |
| 4 欧盟碳期货市场风险及管控机制分析 | 第30-37页 |
| 4.1 碳期货市场风险类型 | 第30-31页 |
| 4.1.1 政策性风险 | 第30-31页 |
| 4.1.2 流动性风险 | 第31页 |
| 4.1.3 政治风险 | 第31页 |
| 4.2 碳期货市场风险影响因素 | 第31-33页 |
| 4.2.1 价格波动 | 第31-33页 |
| 4.2.2 信息非对称性 | 第33页 |
| 4.2.3 信用脆弱性 | 第33页 |
| 4.3 欧盟碳期货市场风险管控机制 | 第33-36页 |
| 4.3.1 监督机制 | 第33-34页 |
| 4.3.2 防控机制 | 第34-35页 |
| 4.3.3 应对机制 | 第35-36页 |
| 4.4 本章小结 | 第36-37页 |
| 5 基于GARCH模型的欧盟碳期货在险价值分析 | 第37-50页 |
| 5.1 GARCH模型介绍 | 第37-38页 |
| 5.1.1 GARCH模型基本形式 | 第37-38页 |
| 5.1.2 GARCH模型优点与缺陷 | 第38页 |
| 5.2 基于期货交易数据的实证分析 | 第38-48页 |
| 5.2.1 数据来源及处理 | 第38页 |
| 5.2.2 统计特征分析及平稳性检验 | 第38-39页 |
| 5.2.3 价格走势分析与波动性检验 | 第39-43页 |
| 5.2.4 收益率序列的ARCH效应检验 | 第43-44页 |
| 5.2.5 基于GARCH模型的方程分析 | 第44-48页 |
| 5.2.6 GARCH模型下的VaR值计算 | 第48页 |
| 5.3 实证结果分析 | 第48-49页 |
| 5.4 本章小结 | 第49-50页 |
| 6 欧盟碳期货市场交易对我国的启示 | 第50-57页 |
| 6.1 建立碳期货市场价格稳定机制 | 第50-52页 |
| 6.1.1 调整碳排放配额 | 第51页 |
| 6.1.2 完善碳配额跨期存储制度 | 第51-52页 |
| 6.2 加强碳期货风险监督体系 | 第52-54页 |
| 6.2.1 增强风险监控 | 第52页 |
| 6.2.2 构建风险管理制度 | 第52-54页 |
| 6.3 构建统一碳交易市场路径设计 | 第54-56页 |
| 6.3.1 准备阶段 | 第54-55页 |
| 6.3.2 试运行阶段 | 第55页 |
| 6.3.3 完善阶段 | 第55页 |
| 6.3.4 稳定深化阶段 | 第55-56页 |
| 6.4 本章小结 | 第56-57页 |
| 结论 | 第57-58页 |
| 参考文献 | 第58-61页 |
| 攻读学位期间发表的学术论文 | 第61-62页 |
| 致谢 | 第62-63页 |
