我国公司债券市场的有效性研究
| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6页 |
| 第1章 绪论 | 第11-20页 |
| 1.1 选题背景及意义 | 第11-12页 |
| 1.2 国内外研究现状 | 第12-16页 |
| 1.2.1 国外文献综述 | 第12-14页 |
| 1.2.2 国内文献综述 | 第14-16页 |
| 1.3 研究内容与框架 | 第16-18页 |
| 1.3.1 研究内容 | 第16-18页 |
| 1.3.2 技术路线图 | 第18页 |
| 1.4 研究方法与创新点 | 第18-20页 |
| 第2章 公司债券市场有效性的理论基础 | 第20-30页 |
| 2.1 相关概念界定 | 第20-23页 |
| 2.1.1 公司债券 | 第20-22页 |
| 2.1.2 有效性 | 第22-23页 |
| 2.2 公司债券市场有效性的相关理论 | 第23-26页 |
| 2.2.1 信息不对称理论 | 第23-24页 |
| 2.2.2 有效市场理论 | 第24-26页 |
| 2.3 公司债券市场有效性的影响因素分析 | 第26-30页 |
| 2.3.1 公司债券市场运行制度 | 第26-27页 |
| 2.3.2 公司债券市场透明度 | 第27-28页 |
| 2.3.3 公司债券市场投资者结构 | 第28-30页 |
| 第3章 公司债券市场有效性的现状分析 | 第30-40页 |
| 3.1 公司债券市场的发展现状分析 | 第30-35页 |
| 3.1.1 公司债券市场的发展历程 | 第30-31页 |
| 3.1.2 公司债券市场的发行状况 | 第31-32页 |
| 3.1.3 公司债券市场的交易状况 | 第32-33页 |
| 3.1.4 公司债券市场的托管结算状况 | 第33-35页 |
| 3.2 公司债券市场有效性现状的定性描述 | 第35-38页 |
| 3.2.1 公司债券市场价格波动剧烈 | 第35-36页 |
| 3.2.2 公司债券市场流动性较差 | 第36-37页 |
| 3.2.3 公司债券市场投资者结构单一 | 第37-38页 |
| 3.3 公司债券市场有效性有待提高的原因分析 | 第38-40页 |
| 第4章 公司债券市场有效性的实证检验 | 第40-50页 |
| 4.1 市场弱式有效性检验的模型和方法 | 第40-43页 |
| 4.1.1 随机游走模型 | 第40-41页 |
| 4.1.2 序列相关检验 | 第41-42页 |
| 4.1.3 游程检验 | 第42页 |
| 4.1.4 方差比检验 | 第42-43页 |
| 4.2 实证数据的选取和统计描述 | 第43-45页 |
| 4.2.1 实证数据的选取 | 第43-44页 |
| 4.2.2 实证数据的统计描述 | 第44-45页 |
| 4.3 公司债券市场弱式有效性的实证检验 | 第45-49页 |
| 4.3.1 序列相关检验实证结果 | 第45-47页 |
| 4.3.2 游程检验实证结果 | 第47页 |
| 4.3.3 方差比检验实证结果 | 第47-49页 |
| 4.4 实证结果分析 | 第49-50页 |
| 第5章 提高公司债券市场有效性的政策建议 | 第50-56页 |
| 5.1 大力发展公司债券市场 | 第50-52页 |
| 5.1.1 扩大公司债券发行人队伍 | 第50-51页 |
| 5.1.2 适度放松公司债券发行条件审核 | 第51页 |
| 5.1.3 推动公司债券进入银行间市场发行交易 | 第51-52页 |
| 5.1.4 建立有效的破产偿债机制 | 第52页 |
| 5.2 完善公司债券市场信息披露制度 | 第52-54页 |
| 5.2.1 完善信息披露制度体系 | 第52-53页 |
| 5.2.2 发展信用评级系统 | 第53页 |
| 5.2.3 建立信息披露质量评价和反馈机制 | 第53-54页 |
| 5.3 规范公司债券市场投资者行为 | 第54-56页 |
| 5.3.1 培育机构投资者 | 第54页 |
| 5.3.2 扩大投资群体 | 第54-55页 |
| 5.3.3 提高投资者的金融素养 | 第55-56页 |
| 结论 | 第56-58页 |
| 参考文献 | 第58-62页 |
| 致谢 | 第62-63页 |
| 附录 A 方差比检验实证程序 | 第63-64页 |
