| 摘要 | 第5-6页 |
| ABSTRACT | 第6-7页 |
| 第一章 绪论 | 第10-16页 |
| 1.1 研究背景 | 第10-11页 |
| 1.2 文献综述 | 第11-15页 |
| 1.2.1 利率政策宣告对市场指数收益率的影响 | 第11-13页 |
| 1.2.2 利率政策对各行业股票价格的影响 | 第13-15页 |
| 1.3 本论文的主要贡献与创新 | 第15页 |
| 1.4 本论文的结构安排 | 第15-16页 |
| 第二章 利率政策宣告对股票价格影响的相关理论 | 第16-20页 |
| 2.1 现金流贴现理论 | 第16-17页 |
| 2.2 投资替代效应理论 | 第17-18页 |
| 2.3 成本效应理论 | 第18-19页 |
| 2.4 本章小结 | 第19-20页 |
| 第三章 研究方法及数据说明 | 第20-38页 |
| 3.1 事件研究法介绍 | 第20-23页 |
| 3.1.1 事件定义 | 第20页 |
| 3.1.2 选择标准 | 第20页 |
| 3.1.3 估计正常收益 | 第20-21页 |
| 3.1.4 计算非正常收益 | 第21-22页 |
| 3.1.5 显著性检验 | 第22-23页 |
| 3.2 数据说明 | 第23-25页 |
| 3.2.1 利率政策宣告时间 | 第23页 |
| 3.2.2 定义事件 | 第23-24页 |
| 3.2.3 股票收益率的计算 | 第24-25页 |
| 3.3 超额收益率计算及统计性检验 | 第25-37页 |
| 3.3.1 利率政策宣告对各行业指数开盘价的影响 | 第25-32页 |
| 3.3.2 利率政策宣告对各行业指数收盘价的影响 | 第32-37页 |
| 3.4 本章小结 | 第37-38页 |
| 第四章 利率政策宣告对各行业股票指数影响的统计分析 | 第38-48页 |
| 4.1 利率政策宣告对指数影响的相关性分析 | 第38-42页 |
| 4.1.1 利率政策宣告对指数开盘价影响的相关性分析 | 第38-39页 |
| 4.1.2 利率政策宣告对指数收盘价影响的相关性分析 | 第39-42页 |
| 4.2 信息泄漏检验 | 第42-46页 |
| 4.2.1 开盘价的信息泄漏检验 | 第43页 |
| 4.2.2 收盘价的信息泄漏检验 | 第43-46页 |
| 4.4 本章小结 | 第46-48页 |
| 第五章 利率政策宣告对各行业股票指数影响的实证研究 | 第48-57页 |
| 5.1 提出假设 | 第48-49页 |
| 5.2 模型及数据说明 | 第49-51页 |
| 5.3 利率政策宣告对开盘价超额收益率的影响 | 第51-53页 |
| 5.4 利率政策宣告对收盘价超额收益率的影响 | 第53-55页 |
| 5.5 本章小结 | 第55-57页 |
| 第六章 结论 | 第57-60页 |
| 6.1 全文总结 | 第57-59页 |
| 6.1.1 利率政策宣告对开盘与收盘影响不同 | 第57页 |
| 6.1.2 不同行业存在不同影响 | 第57-58页 |
| 6.1.3 政策宣告前指数不存在超额收益率 | 第58页 |
| 6.1.4 行业指标的不同对股票指数影响不同 | 第58-59页 |
| 6.2 工作的局限性 | 第59-60页 |
| 致谢 | 第60-61页 |
| 参考文献 | 第61-64页 |
| 攻读硕士学位期间取得的成果 | 第64页 |
