基于或有权分析法的欧洲主权债务风险研究
| 摘要 | 第1-7页 |
| Abstract | 第7-12页 |
| 1 导论 | 第12-20页 |
| ·研究背景及意义 | 第12-13页 |
| ·国内外文献综述 | 第13-17页 |
| ·国外文献综述 | 第13-15页 |
| ·国内文献综述 | 第15-17页 |
| ·文章内容和创新点 | 第17-20页 |
| ·文章内容和研究方法 | 第17-18页 |
| ·主要工作和创新点 | 第18-20页 |
| 2 主权债务危机和主权风险概述 | 第20-28页 |
| ·主权债务风险和主权债务危机 | 第20-21页 |
| ·国外文献综述 | 第20-21页 |
| ·主权债务危机及其判断标准 | 第21页 |
| ·主权风险及其影响因素 | 第21-24页 |
| ·主权风险的概念 | 第21-22页 |
| ·主权风险的影响因素 | 第22-23页 |
| ·巴塞尔协议对主权风险的规定 | 第23-24页 |
| ·主权风险的或有权分析理论基础 | 第24-27页 |
| ·或有权模型的理论基础 | 第24-25页 |
| ·债务风险定价的或有权模型 | 第25-26页 |
| ·或有权分析法的实例分析 | 第26-27页 |
| ·本章小结 | 第27-28页 |
| 3 欧洲主权债务危机分析 | 第28-36页 |
| ·欧洲主权债务危机的发展和演进 | 第28-30页 |
| ·欧洲主权债务危机的序幕 | 第28页 |
| ·欧洲主权债务危机发展进程 | 第28-30页 |
| ·欧洲主权债务危机的原因分析 | 第30-35页 |
| ·欧元区各国经济水平和产业结构失衡 | 第31页 |
| ·不可持续的社会结构和福利制度 | 第31-32页 |
| ·欧盟制度建设的内部缺陷缺陷 | 第32-33页 |
| ·国际投机资本和评级机构的推波助澜 | 第33-34页 |
| ·欧洲内部金融体系的负反馈效应 | 第34-35页 |
| ·法德等国的对救援分歧态度 | 第35页 |
| ·本章小结 | 第35-36页 |
| 4 基于或有权模型的主权风险分析 | 第36-53页 |
| ·或有权模型的量化分析 | 第36-40页 |
| ·CCA 量化的主权债务违约概率 | 第36-37页 |
| ·资产价值和违约率的量化分析 | 第37-39页 |
| ·债务风险的敏感性分析 | 第39-40页 |
| ·构建主权资产负债表 | 第40-43页 |
| ·公司分析和主权风险分析的区别 | 第40-41页 |
| ·构建主权经济体的资产负债表 | 第41页 |
| ·构建 CCA 调整的主权资产负债表 | 第41-42页 |
| ·调整的主权资产负债表中的债务价值 | 第42-43页 |
| ·主权政府和金融机构的风险相关性 | 第43页 |
| ·基于 CCA 模型衡量主权资产价值及其波动率 | 第43-46页 |
| ·资产价值评估方法选择 | 第43-44页 |
| ·隐含的主权资产价值及其波动率 | 第44-45页 |
| ·调整的主权风险度量指标 | 第45-46页 |
| ·欧洲主权债务风险的实证分析 | 第46-52页 |
| ·希腊的主权信用利差与 CDS 的相关性分析 | 第47-48页 |
| ·意大利的主权信用利差与 CDS 的相关性分析 | 第48-49页 |
| ·西班牙的主权信用利差与 CDS 的相关性分析 | 第49-50页 |
| ·葡萄牙的主权信用利差与 CDS 的相关性分析 | 第50-51页 |
| ·爱尔兰的主权信用利差与 CDS 的相关性分析 | 第51-52页 |
| ·本章小结 | 第52-53页 |
| 5 管理主权债务风险 | 第53-63页 |
| ·历次主权债务危机的爆发与解决方案 | 第53-57页 |
| ·20 世纪 80 年代初国际债务危机的爆发 | 第53-55页 |
| ·90 年代中后期的主权债务解决方案 | 第55-57页 |
| ·欧元区债务危机的解决方案 | 第57-59页 |
| ·欧洲债务问题的解决路径 | 第57-58页 |
| ·缓解主权债务危机应注意的问题 | 第58-59页 |
| ·应用 CCA 模型的风险对冲策略 | 第59-62页 |
| ·应用 CCA 模型管理主权财富基金 | 第59-60页 |
| ·采用 CSA 分析主权的潜在资本套利 | 第60-61页 |
| ·创设欧洲主权信用价差期权 | 第61-62页 |
| ·本章小结 | 第62-63页 |
| 结论 | 第63-64页 |
| 参考文献 | 第64-68页 |
| 致谢 | 第68-69页 |
| 攻读硕士学位期间发表的论文 | 第69页 |
| 攻读硕士学位期间参与的课题研究 | 第69-70页 |
| 附录 | 第70-76页 |
| 附录 1：主权政府和中央银行的资产负债表 | 第70-71页 |
| 附录 2：主权债务国主要数据 | 第71-76页 |
