基于市场分割的AH股价格影响因素研究
| 致谢 | 第7-8页 |
| 摘要 | 第8-9页 |
| ABSTRACT | 第9-10页 |
| 第一章 绪论 | 第15-21页 |
| 1.1 研究背景与意义 | 第15-19页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第15-17页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第17-19页 |
| 1.2 研究内容 | 第19-20页 |
| 1.3 研究方法 | 第20-21页 |
| 第二章 理论回顾及文献综述 | 第21-33页 |
| 2.1 相关概念与相关理论 | 第21-27页 |
| 2.1.1 市场分割中的折价与溢价 | 第21-22页 |
| 2.1.2 AH股市场分割 | 第22-23页 |
| 2.1.3 香港证券市场的H股简介 | 第23-26页 |
| 2.1.4 相关理论 | 第26-27页 |
| 2.2 文献综述 | 第27-32页 |
| 2.2.1 市场分割现象的研究 | 第27-29页 |
| 2.2.2 中国市场分割现象的研究 | 第29-30页 |
| 2.2.3 中国AH股价格差异的研究 | 第30-32页 |
| 2.3 文献评述 | 第32-33页 |
| 第三章 研究设计 | 第33-45页 |
| 3.1 假设的提出 | 第33-39页 |
| 3.1.1 信息不对称差异假设 | 第33页 |
| 3.1.2 流动性因素假设 | 第33页 |
| 3.1.3 风险偏好差异假设 | 第33页 |
| 3.1.4 需求弹性差异假设 | 第33-34页 |
| 3.1.5 汇率因素假设 | 第34页 |
| 3.1.6 沪股通、深港通对AH价差波动假设 | 第34-37页 |
| 3.1.7 投资者结构差异假说 | 第37-39页 |
| 3.2 变量选择 | 第39-41页 |
| 3.2.1 溢价率 | 第39页 |
| 3.2.2 信息不对称 | 第39页 |
| 3.2.3 换手率 | 第39-40页 |
| 3.2.4 市盈率 | 第40-41页 |
| 3.2.5 流通股数比率 | 第41页 |
| 3.2.6 当期汇率ER | 第41页 |
| 3.2.7 沪港通 | 第41页 |
| 3.3 模型构建 | 第41-45页 |
| 3.3.1 面板数据模型构建 | 第41-42页 |
| 3.3.2 行为资产定价模型构建与应用 | 第42-45页 |
| 第四章 AH股价格变动的实证分析 | 第45-59页 |
| 4.1 样本与数据选择 | 第45页 |
| 4.2 描述性统计 | 第45-48页 |
| 4.2.1 AH股价差现象的描述性统计 | 第45-46页 |
| 4.2.2 AH股市场收益率描述性统计 | 第46-47页 |
| 4.2.3 各变量的描述性统计 | 第47-48页 |
| 4.3 实证分析 | 第48-54页 |
| 4.3.1 Granger检验 | 第48-49页 |
| 4.3.2 皮尔森相关性分析 | 第49页 |
| 4.3.3 变量回归分析与检验 | 第49-52页 |
| 4.3.4 行为资产定价模型分析与检验 | 第52-54页 |
| 4.4 实证结果 | 第54-56页 |
| 4.5 政策建议 | 第56-59页 |
| 第五章 研究结论与展望 | 第59-62页 |
| 5.1 研究结论 | 第59-60页 |
| 5.2 研究展望 | 第60-62页 |
| 参考文献 | 第62-65页 |
| 附录一：AH股94家公司 | 第65-69页 |
| 附录二：AH股模型构建57家样本公司 | 第69-72页 |
| 附录三：AH 股 57 家公司、、NTR 指标 | 第72-75页 |
| 攻读硕士学位期间的学术活动及成果情况 | 第75-76页 |
