| 内容摘要 | 第1-8页 |
| Abstract | 第8-11页 |
| 目录 | 第11-14页 |
| 1. 前言 | 第14-26页 |
| ·研究背景及意义 | 第14-21页 |
| ·研究背景 | 第14-20页 |
| ·研究意义 | 第20-21页 |
| ·研究内容、方法与结构安排 | 第21-24页 |
| ·研究内容 | 第21-23页 |
| ·研究方法 | 第23-24页 |
| ·结构安排 | 第24页 |
| ·几个概念的说明 | 第24-26页 |
| 2. 文献综述 | 第26-43页 |
| ·国际原油价格影响宏观经济与股市的渠道 | 第26-29页 |
| ·油价对宏观经济冲击的可能机制 | 第26-28页 |
| ·油价对股票市场冲击的可能机制 | 第28-29页 |
| ·油价变化对宏观经济的冲击影响证据 | 第29-35页 |
| ·油价变化对他国经济的影响 | 第29-33页 |
| ·油价变化对中国经济的影响 | 第33-35页 |
| ·宏观经济与股票市场 | 第35-37页 |
| ·油价变化对股票市场的冲击影响证据 | 第37-43页 |
| ·油价冲击与发达国家股市关系 | 第37-41页 |
| ·油价冲击与发展中国家股市关系 | 第41-43页 |
| 3. 国际油价变化对中国能源相关类股票的影响 | 第43-60页 |
| ·引言 | 第43-45页 |
| ·数据与初步统计观察 | 第45-49页 |
| ·变量及数据来源 | 第45-48页 |
| ·主要变量统计描述 | 第48-49页 |
| ·实证模型介绍 | 第49-53页 |
| ·动态条件相关性模型 | 第49-51页 |
| ·CAPM与三因子模型 | 第51-52页 |
| ·结构性变化 | 第52-53页 |
| ·实证结果与分析 | 第53-58页 |
| ·全样本估计结果 | 第53-54页 |
| ·结构稳定性检验 | 第54-56页 |
| ·基于分类能源指数的检验 | 第56-58页 |
| ·本章小结 | 第58-60页 |
| 4. 国际油价变化与中国行业股票收益的相关性及特征分析 | 第60-75页 |
| ·引言 | 第60-61页 |
| ·数据简介 | 第61-64页 |
| ·动态相关系数结果 | 第64-69页 |
| ·油价冲击与我国股市特征 | 第69-73页 |
| ·股市波动来源分解 | 第70-71页 |
| ·因子分析 | 第71-73页 |
| ·本章小结 | 第73-75页 |
| 5. 国际油价变化对中国行业股票影响的回归分析 | 第75-92页 |
| ·引言 | 第75-76页 |
| ·数据及模型简介 | 第76-82页 |
| ·数据介绍 | 第76-77页 |
| ·格兰杰因果关系检验 | 第77-78页 |
| ·基准多因子回归模型 | 第78-79页 |
| ·非线性油价冲击变量设定及扩展模型 | 第79-82页 |
| ·回归结果及分析 | 第82-90页 |
| ·格兰杰因果关系 | 第82-85页 |
| ·油价冲击对行业股票影响结果分析 | 第85-86页 |
| ·油价冲击的非对称性效应检验 | 第86-90页 |
| ·小节 | 第90-92页 |
| 6. 石油价格、宏观经济变量与股票收益关系分析 | 第92-112页 |
| ·引言 | 第92-94页 |
| ·变量选取及处理 | 第94-95页 |
| ·石油价格与我国经济增长关系分析 | 第95-100页 |
| ·油价、股票收益与宏观经济变量关系分析 | 第100-107页 |
| ·长期关系检验 | 第100-102页 |
| ·短期动态关系分析 | 第102-107页 |
| ·油价供给与需求冲击影响分析 | 第107-109页 |
| ·本章小结 | 第109-112页 |
| 7. 国际油价变化、中国居民消费及股市关系分析 | 第112-132页 |
| ·引言 | 第112-114页 |
| ·研究概况 | 第114-117页 |
| ·油价冲击影响居民消费的机制与证据 | 第114-116页 |
| ·居民消费与股市 | 第116-117页 |
| ·研究方法、变量及数据介绍 | 第117-122页 |
| ·理论框架及研究方法 | 第117-119页 |
| ·变量及数据说明 | 第119-122页 |
| ·实证结果及分析 | 第122-129页 |
| ·持久收入假说检验 | 第122-123页 |
| ·油价冲击对消费的短期影响分析 | 第123-128页 |
| ·居民消费与股市收益率关系 | 第128-129页 |
| ·结论与政策含义 | 第129-132页 |
| 8. 研究结论与展望 | 第132-136页 |
| ·主要结论 | 第132-135页 |
| ·研究展望 | 第135-136页 |
| 参考文献 | 第136-148页 |
| 后记 | 第148-150页 |
| 致谢 | 第150-152页 |
| 在读期间科研成果目录 | 第152页 |