| 致谢 | 第6-7页 |
| 摘要 | 第7-8页 |
| Abstract | 第8-9页 |
| 第一章 导论 | 第12-20页 |
| 1.1 研究背景 | 第12-14页 |
| 1.2 研究意义 | 第14-15页 |
| 1.2.1 理论意义 | 第14-15页 |
| 1.2.2 现实意义 | 第15页 |
| 1.3 研究思路与研究框架 | 第15-18页 |
| 1.3.1 研究思路 | 第15-16页 |
| 1.3.2 研究框架 | 第16-18页 |
| 1.4 研究方法 | 第18页 |
| 1.5 创新点 | 第18-20页 |
| 1.5.1 将股权集中度与股票市场波动相联系 | 第18-19页 |
| 1.5.2 机构持股国有控股和非国有控股上市公司对股价同步性的影响差异 | 第19页 |
| 1.5.3 数据覆盖范围广 | 第19-20页 |
| 第二章 文献综述 | 第20-27页 |
| 2.1 股价同步性的形成 | 第20-22页 |
| 2.1.1 信息效率观 | 第20-21页 |
| 2.1.2 噪音观 | 第21-22页 |
| 2.2 股价同步性的影响因素 | 第22-23页 |
| 2.2.1 公司层面特征理论 | 第22页 |
| 2.2.2 信息披露理论 | 第22-23页 |
| 2.3 股权集中度 | 第23-25页 |
| 2.3.1 股权集中度的含义和衡量方法 | 第23-24页 |
| 2.3.2 股权集中度对股价同步性的影响 | 第24-25页 |
| 2.4 机构投资者持股与股价同步性相关文献 | 第25-26页 |
| 2.5 本章小结 | 第26-27页 |
| 第三章 理论分析与研究假说 | 第27-31页 |
| 3.1 理论分析 | 第27-28页 |
| 3.1.1 有效市场假说 | 第27页 |
| 3.1.2 CAPM(资本资产定价模型) | 第27-28页 |
| 3.1.3 信息不对称理论,“逆向选择”与“道德风险” | 第28页 |
| 3.2 研究假说 | 第28-31页 |
| 第四章 样本选择与研究设计 | 第31-35页 |
| 4.1 样本选择与数据来源 | 第31页 |
| 4.2 主要变量定义 | 第31-33页 |
| 4.2.1 被解释变量——股价同步性(SYN) | 第31-32页 |
| 4.2.2 解释变量——股权集中度(Tophold) | 第32页 |
| 4.2.3 解释变量——机构持股比例(Ins) | 第32页 |
| 4.2.4 控制变量 | 第32-33页 |
| 4.3 实证模型 | 第33-35页 |
| 第五章 实证检验与结果分析 | 第35-46页 |
| 5.1 描述性统计 | 第35-36页 |
| 5.2 ADF平稳性检验 | 第36页 |
| 5.3 相关性分析 | 第36-38页 |
| 5.4 计量分析 | 第38-46页 |
| 5.4.1 股权集中度与股价同步性关系实证 | 第38-40页 |
| 5.4.2 机构持股比例与股价同步性关系实证 | 第40-43页 |
| 5.4.3 交互项与股价同步性关系实证 | 第43-46页 |
| 第六章 稳健性检验 | 第46-48页 |
| 第七章 研究结论与不足 | 第48-51页 |
| 7.1 研究结论 | 第48-49页 |
| 7.2 政策建议 | 第49-50页 |
| 7.3 不足与展望 | 第50-51页 |
| 参考文献 | 第51-55页 |
