| 摘要 | 第1-5页 |
| Abstract | 第5-8页 |
| 第1章 绪论 | 第8-14页 |
| ·研究的背景 | 第8页 |
| ·问题的提出 | 第8-10页 |
| ·国内外文件综述 | 第10-13页 |
| ·国外研究状况 | 第10-12页 |
| ·国内研究状况 | 第12-13页 |
| ·论文的主要内容 | 第13-14页 |
| 第2章 住房抵押贷款证券化概述 | 第14-27页 |
| ·住房抵押贷款(House Mortgage Loan) | 第14-17页 |
| ·住房抵押贷款的基本概念 | 第14页 |
| ·住房抵押贷款的构成要素 | 第14-17页 |
| ·住房抵押贷款证券化(MBS) | 第17-20页 |
| ·MBS的定义 | 第17-18页 |
| ·MBS的运作流程 | 第18-19页 |
| ·证券化过程中主要参与者及其职能 | 第19-20页 |
| ·MBS原理 | 第20-24页 |
| ·资产证券化的核心原理:基础资产的现金流分析 | 第20-21页 |
| ·资产重组原理 | 第21-22页 |
| ·风险隔离原理 | 第22-23页 |
| ·信用增级原理 | 第23-24页 |
| ·MBS在世界各国的发展情况 | 第24-27页 |
| ·北美市场 | 第24-25页 |
| ·欧洲市场 | 第25-26页 |
| ·亚洲市场 | 第26-27页 |
| 第3章 我国住房抵押贷款证券化定价风险分析 | 第27-41页 |
| ·住房抵押贷款证券化风险概述 | 第27-28页 |
| ·住房抵押贷款证券化风险的根源 | 第27-28页 |
| ·住房抵押贷款证券化的风险类别 | 第28页 |
| ·影响住房抵押贷款证券化定价的风险分析 | 第28-37页 |
| ·影响住房抵押贷款证券化定价的一般风险 | 第28-31页 |
| ·影响住房抵押贷款证券化定价的主要风险 | 第31-37页 |
| ·我国住房抵押贷款借款人提前还款行为分析 | 第37-39页 |
| ·对MBS定价风险的控制 | 第39-41页 |
| ·建立住房抵押贷款提前支付的数据库，对贷款人提前支付行为进行分析 | 第39-40页 |
| ·建立个人信用信息系统 | 第40页 |
| ·对资产支持证券进行担保增级 | 第40页 |
| ·构建提前偿付模型 | 第40页 |
| ·运用金融工程技术，设计出多种证券 | 第40-41页 |
| 第4章 基于MBS风险的定价方法研究及定价模型的建立 | 第41-61页 |
| ·住房抵押贷款支撑证券现金流分析 | 第41-48页 |
| ·无提前偿付下的现金流分析 | 第42-45页 |
| ·简单提前偿付下的现金流分析 | 第45-46页 |
| ·不同提前偿付下的MBS现金流比较 | 第46-48页 |
| ·CAPM模型概述及其运用 | 第48-52页 |
| ·资产定价模型(CAPM)的理论渊源 | 第48页 |
| ·资产定价模型(CAPM)的理论描述 | 第48-49页 |
| ·确定MBS风险贴现率的CAPM模型 | 第49-51页 |
| ·CAPM模型中参数的确定 | 第51-52页 |
| ·我国住房抵押贷款证券化定价模型的构建 | 第52-61页 |
| ·基于到期收益率的MBS定价法 | 第52-56页 |
| ·期权调整价差法(Option Adjusted Spread OAS) | 第56-61页 |
| 第5章 结论 | 第61-63页 |
| 参考文献 | 第63-65页 |
| 附录 | 第65-66页 |
| 致谢 | 第66页 |
