| 摘要 | 第1-5页 |
| Abstract | 第5-10页 |
| 第一章 绪论 | 第10-17页 |
| ·论文研究的背景和意义 | 第10-11页 |
| ·研究背景 | 第10-11页 |
| ·研究意义 | 第11页 |
| ·国内外研究现状及文献回顾 | 第11-15页 |
| ·国外研究现状 | 第11-14页 |
| ·国内研究现状 | 第14-15页 |
| ·本文的研究方法与内容 | 第15-16页 |
| ·本文的创新之处 | 第16-17页 |
| 第二章 可转换债券的基本理论 | 第17-28页 |
| ·可转换债券的概念和性质 | 第17-18页 |
| ·可转换债券的概念 | 第17页 |
| ·可转换债券的性质 | 第17-18页 |
| ·可转换债券的要素分析 | 第18-25页 |
| ·可转换债券的基本要素分析 | 第18-21页 |
| ·转股条款分析 | 第21-23页 |
| ·附加条款 | 第23-25页 |
| ·可转换债券与我国证券市场 | 第25-28页 |
| ·可转债市场在我国的产生和发展 | 第25-26页 |
| ·可转换债券市场发展的积极作用 | 第26-28页 |
| 第三章 引入信用风险的可转换债券定价模型 | 第28-41页 |
| ·国内常见的可转换债券定价模型和方法 | 第28-34页 |
| ·以Black-Scholes 微分方程为基础的定价模型 | 第28-31页 |
| ·以Black-Scholes 期权定价公式为基础的定价模型 | 第31-32页 |
| ·可转换债券的双因素定价模型[16] | 第32-34页 |
| ·引入信用风险的可转换债券定价模型 | 第34-41页 |
| ·基本的二叉树模型的建立 | 第34-36页 |
| ·引入 Monte Carlo 模拟方法 | 第36-38页 |
| ·确定终端条件和边界条件 | 第38-39页 |
| ·考虑信用风险 | 第39-41页 |
| 第四章 可转换债券定价的实证研究 | 第41-46页 |
| ·民生转债的条款概述 | 第41-42页 |
| ·民生转债的基本条款 | 第41-42页 |
| ·民生转债的附加条款 | 第42页 |
| ·参数确定与数据导入 | 第42-43页 |
| ·实证分析 | 第43-46页 |
| ·实证分析 | 第43-44页 |
| ·比较有无回售、赎回条款对可转债价值的影响 | 第44-46页 |
| 第五章 可转换债券的投资策略分析 | 第46-57页 |
| ·可转换债券的价值构成分析 | 第46-49页 |
| ·可转换债券的直接价值 | 第46-47页 |
| ·可转换债券的转换价值 | 第47页 |
| ·可转换债券的期权价值 | 第47-49页 |
| ·可转换债券价值的影响因素分析 | 第49-50页 |
| ·标的股票价格 | 第49页 |
| ·无风险利率 | 第49页 |
| ·标的股票波动率 | 第49-50页 |
| ·转债的相关条款因素 | 第50页 |
| ·可转换债券的投资策略分析 | 第50-57页 |
| ·可转换债券的套利策略 | 第50-54页 |
| ·可转换债券的投资策略 | 第54-55页 |
| ·可转换债券的投资风险分析 | 第55-57页 |
| 第六章 结论与展望 | 第57-58页 |
| 致谢 | 第58-59页 |
| 参考文献 | 第59-64页 |
| 附录 可转债定价二叉树模型程序 | 第64-67页 |
| 在读期间发表的论文和参加的项目 | 第67页 |