| 内容摘要 | 第1-3页 |
| Abstract | 第3-6页 |
| 绪论 | 第6-9页 |
| 一、研究我国股票市场及其波动率的重要意义 | 第6-7页 |
| 二、本文研究的步骤 | 第7-8页 |
| 三、论文的创新与不足 | 第8-9页 |
| 第一章 股票市场波动性理论文献综述 | 第9-18页 |
| 第一节 内在价值论 | 第9-13页 |
| 一、红利折现模型 | 第9-12页 |
| 二、基本面因素模型 | 第12-13页 |
| 第二节 现代学派 | 第13-18页 |
| 一、有效市场假说 | 第13-15页 |
| 二、其他理论 | 第15-18页 |
| 第二章 我国股市波动现状 | 第18-23页 |
| 第一节 股市波动的一般特征 | 第18-19页 |
| 第二节 我国股市波动的特征 | 第19-23页 |
| 第三章 中国股票市场波动率的研究 | 第23-38页 |
| 第一节 GARCH类模型的理论发展概述 | 第23-26页 |
| 一、ARMA模型 | 第23页 |
| 二、GARCH类模型 | 第23-26页 |
| 第二节 上证指数波动率的GARCH类模型 | 第26-34页 |
| 一、日数据的GARCH模型 | 第26-30页 |
| 二、周数据GARCH模型 | 第30-32页 |
| 三、月度数据的模拟方程 | 第32-34页 |
| 第三节 上证指数波动率实证结果分析 | 第34-38页 |
| 第四章 上证指数波动的影响因素研究 | 第38-50页 |
| 第一节 影响因素的概述 | 第38-44页 |
| 一、政府政策因素 | 第38-40页 |
| 二、公司业绩因素 | 第40-42页 |
| 三、货币流动性因素 | 第42-43页 |
| 四、非市场因素 | 第43-44页 |
| 第二节 构建模型 | 第44-46页 |
| 第三节 计量方法和计量结果 | 第46-50页 |
| 第五章 实证结果分析和政策建议 | 第50-59页 |
| 第一节 上海证券市场的有效性 | 第50-52页 |
| 第二节 非经济因素影响上证指数波动的分析 | 第52-56页 |
| 一、政策冲击 | 第52-53页 |
| 二、投资者情绪 | 第53页 |
| 三、外部冲击 | 第53-54页 |
| 四、内幕交易 | 第54-56页 |
| 第三节 对提高市场有效性、减少非经济因素影响的建议 | 第56-59页 |
| 参考文献 | 第59-64页 |
| 附表 | 第64-67页 |
| 致谢 | 第67-68页 |