房地产投资权益证券定价问题的研究
| 摘要 | 第1-6页 |
| Abstract | 第6-10页 |
| 第1章 引言 | 第10-19页 |
| ·研究背景 | 第10-15页 |
| ·我国发展房地产投资权益证券化的现实意义 | 第10-12页 |
| ·我国发展房地产投资权益证券化的现状 | 第12-15页 |
| ·研究目的和意义 | 第15-16页 |
| ·主要研究思路和结构 | 第16-19页 |
| 第2章 房地产投资权益证券定价相关理论综述 | 第19-27页 |
| ·房地产投资权益证券化概述 | 第19-22页 |
| ·房地产投资权益证券化内涵 | 第19页 |
| ·房地产投资权益证券化分类 | 第19-20页 |
| ·房地产投资权益证券化功能 | 第20-22页 |
| ·房地产投资权益证券化基础理论 | 第22页 |
| ·房地产投资权益证券定价理论综述 | 第22-25页 |
| ·传统证券定价理论 | 第23页 |
| ·现代证券定价理论 | 第23-24页 |
| ·金融衍生证券定价理论 | 第24-25页 |
| ·实物期权理论 | 第25-27页 |
| ·实物期权理论的概念 | 第25页 |
| ·实物期权在房地产中的应用 | 第25-27页 |
| 第3章 房地产投资权益证券的价值形成基础 | 第27-39页 |
| ·房地产投资权益证券的收益分析 | 第27-30页 |
| ·房地产投资权益证券的收益来源 | 第27-29页 |
| ·房地产投资权益证券的收益提升 | 第29-30页 |
| ·房地产投资权益证券收益的影响因素 | 第30-33页 |
| ·市场不稳定因素的影响 | 第30-31页 |
| ·投资管理水平的影响 | 第31页 |
| ·交易及管理费用的影响 | 第31页 |
| ·规模经济的影响 | 第31-32页 |
| ·经济景气周期的影响 | 第32-33页 |
| ·房地产投资权益证券收益的评价体系 | 第33-39页 |
| ·国际上关于REITs收益的评价体系 | 第34-35页 |
| ·我国房地产投资权益证券收益的评价体系设想 | 第35-39页 |
| 第4章 房地产投资权益证券的定价模型 | 第39-54页 |
| ·现金流贴现定价模型 | 第39-43页 |
| ·现金流贴现定价模型简介 | 第39-40页 |
| ·贴现现金流模型应用几种变形 | 第40-42页 |
| ·现金流贴现定价模型评析 | 第42-43页 |
| ·相对定价模型 | 第43-46页 |
| ·相对定价模型简介 | 第43-45页 |
| ·相对定价模型评析 | 第45-46页 |
| ·期权定价模型 | 第46-50页 |
| ·期权概念的引入 | 第47页 |
| ·期权定价模型的简介 | 第47-50页 |
| ·期权定价模型的评析 | 第50页 |
| ·三种定价模型在我国的适用性分析 | 第50-54页 |
| ·三种定价模型的比较 | 第51-52页 |
| ·我国房地产投资权益证券定价模型的借鉴 | 第52-54页 |
| 第5章 房地产投资权益证券现金流与折现率的确定 | 第54-62页 |
| ·房地产投资权益证券预期现金流的确定 | 第54-59页 |
| ·现金流入的预测方法 | 第54-56页 |
| ·改进的预期现金流计算方法 | 第56-57页 |
| ·改进的预期现金流计算实例 | 第57-59页 |
| ·房地产投资权益证券折现率的确定 | 第59-62页 |
| ·房地产投资权益证券折现率的预测模型 | 第59-60页 |
| ·我国房地产投资权益证券折现率的选择参照 | 第60-62页 |
| 第6章 房地产投资权益证券化产品定价实证 | 第62-67页 |
| ·法国欧尚天津第一店信托计划发行概况 | 第62-63页 |
| ·法国欧尚天津第一店信托计划运作模式 | 第63-64页 |
| ·法国欧尚天津第一店信托计划合理发行价格分析 | 第64-67页 |
| 第7章 结论与展望 | 第67-69页 |
| ·研究结论 | 第67-68页 |
| ·展望 | 第68-69页 |
| 致谢 | 第69-70页 |
| 参考文献 | 第70-72页 |
| 个人简历 在读期间发表的学术论文与研究成果 | 第72页 |
