| 内容摘要 | 第1-6页 |
| Abstract | 第6-12页 |
| 第1章 导论 | 第12-17页 |
| ·研究背景和选题 | 第12-13页 |
| ·研究意义和目的 | 第13-14页 |
| ·研究方法和内容 | 第14-15页 |
| ·研究创新和未来研究方向 | 第15-17页 |
| 第2章 一般均衡资产定价理论基本构架 | 第17-37页 |
| ·资产定价理论的历史演变 | 第17-23页 |
| ·金融市场的一般均衡 | 第23-26页 |
| ·金融体系 | 第24页 |
| ·资产定价与宏观经济 | 第24-26页 |
| ·一般均衡资产定价的基本概念 | 第26-27页 |
| ·状态空间 | 第27页 |
| ·市场 | 第27页 |
| ·个体偏好 | 第27页 |
| ·资产定价的基本法则 | 第27-34页 |
| ·无套利原理与正线性定价法则 | 第27-29页 |
| ·离散条件下的资产定价法则 | 第29-31页 |
| ·偏好和递归效用 | 第31-34页 |
| ·跨期递归均衡资产定价 | 第34-36页 |
| ·跨期均衡定价模型 | 第34-35页 |
| ·跨期定价模型 | 第35-36页 |
| ·C-CAPM 与EZ 模型 | 第36页 |
| ·本章小结 | 第36-37页 |
| 第3章 消费资产定价模型的实证检验 | 第37-59页 |
| ·随机贴现因子与跨期均衡定价模型 | 第37-41页 |
| ·预期收益的时变性与宏观经济周期 | 第41-45页 |
| ·预期收益的时变性 | 第41-42页 |
| ·宏观经济变量与预期收益的实证研究 | 第42-45页 |
| ·消费资产定价模型的实证研究 | 第45-58页 |
| ·Hansen and Singleton 的广义矩回归 | 第46-48页 |
| ·新的效用函数 | 第48-50页 |
| ·效用函数的实证分析 | 第50-51页 |
| ·Campbell and cochrane 的习惯模型 | 第51-53页 |
| ·消费模型的适用范围 | 第53-55页 |
| ·要素模型中的消费 | 第55-57页 |
| ·消费定价模型的未来发展 | 第57-58页 |
| ·本章小结 | 第58-59页 |
| 第4章 A 股市场资产定价的宏观背景因素分析 | 第59-76页 |
| ·A 股市场的市场表现和收益特征 | 第59-61页 |
| ·金融深化过程中的资本市场 | 第61-65页 |
| ·计划经济体制下的金融系统 | 第62-63页 |
| ·金融系统的转型 | 第63页 |
| ·金融结构的深化 | 第63-65页 |
| ·制度因素对A 股定价的影响 | 第65-70页 |
| ·财政货币政策 | 第66页 |
| ·A 股市场整体制度安排 | 第66-69页 |
| ·证券市场微观结构 | 第69-70页 |
| ·市场参与者的行为约束 | 第70-74页 |
| ·参与约束 | 第70-71页 |
| ·信息约束 | 第71-73页 |
| ·技能约束 | 第73-74页 |
| ·本章小结 | 第74-76页 |
| 第5章 基于消费习惯的时间序列分析 | 第76-92页 |
| ·时间序列分析与研究综述 | 第76-79页 |
| ·消费资产定价的时间序列分析 | 第76-78页 |
| ·国内相关研究 | 第78-79页 |
| ·研究设计 | 第79-83页 |
| ·基本定价模型 | 第79-81页 |
| ·对数相对风险厌恶系数 | 第81页 |
| ·时变对数相对风险厌恶扰动项 | 第81-82页 |
| ·敏感系数 | 第82-83页 |
| ·计量方法与数据处理 | 第83-84页 |
| ·计量估计方法 | 第83页 |
| ·数据处理 | 第83-84页 |
| ·实证检验 | 第84-91页 |
| ·消费波动与未预期通货膨胀的VAR 回归 | 第84-86页 |
| ·GMM 回归结果 | 第86-91页 |
| ·本章小结 | 第91-92页 |
| 第6章 A 股Fama-French25 组合的横截面检验 | 第92-135页 |
| ·基于Fama-French25 组合的横截面检验 | 第92-96页 |
| ·国外相关研究 | 第92-94页 |
| ·国内相关研究 | 第94-96页 |
| ·研究设计 | 第96-102页 |
| ·模型 | 第96-98页 |
| ·数据 | 第98-101页 |
| ·计量方法 | 第101-102页 |
| ·实证结果分析 | 第102-133页 |
| ·A 股市场各阶段组合收益率均值描述性统计分析 | 第102-112页 |
| ·β序列回归分析 | 第112-125页 |
| ·横截面回归结果分析 | 第125-133页 |
| ·本章小结 | 第133-135页 |
| 第7章 结论 | 第135-141页 |
| ·资产定价理论向宏观风险因素的回归 | 第135-136页 |
| ·A 股市场资产定价的宏观导向 | 第136-138页 |
| ·A 股市场资产定价机制的实证结果 | 第138-141页 |
| 附录 | 第141-165页 |
| 参考文献 | 第165-175页 |
| 个人主要研究成果 | 第175-176页 |
| 后记 | 第176-178页 |
