| 摘要 | 第1-8页 |
| Abstract | 第8-17页 |
| 1 导论 | 第17-39页 |
| ·研究背景 | 第17-24页 |
| ·理论研究综述 | 第24-35页 |
| ·研究命题的界定 | 第35-36页 |
| ·研究框架和研究方法 | 第36-37页 |
| ·主要创新观点和不足 | 第37-39页 |
| 2 积极组合管理中的行业因素及有效性检验 | 第39-61页 |
| ·研究背景及问题提出 | 第39-41页 |
| ·投资组合管理思想中的行业因素度量 | 第41-44页 |
| ·对A股市场股票收益率的行业因子检验 | 第44-54页 |
| ·对A股市场股票波动率的行业因子检验 | 第54-59页 |
| ·本章小结 | 第59-61页 |
| 3 行业分类在行业配置策略中的效率探讨 | 第61-78页 |
| ·研究背景及问题提出 | 第61-63页 |
| ·行业分类标准的理论分析与对投资影响 | 第63-66页 |
| ·国内主要行业分类标准的有效性检验 | 第66-69页 |
| ·A股市场行业分类标准下的聚类分析 | 第69-77页 |
| ·本章小结 | 第77-78页 |
| 4 基于经济周期的行业配置策略 | 第78-99页 |
| ·研究背景及问题提出 | 第78-81页 |
| ·经济周期下的经典行业配置策略 | 第81-88页 |
| ·基于经济周期的资产定价理论基础——PCAPM模型 | 第88-95页 |
| ·基于PCAPM模型的行业轮动估计 | 第95-98页 |
| ·本章小结 | 第98-99页 |
| 5 基于货币环境的行业配置策略 | 第99-124页 |
| ·研究背景及问题提出 | 第99-101页 |
| ·货币环境对行业配置影响的传导途径 | 第101-108页 |
| ·基于事件冲击的货币政策与行业配置策略 | 第108-116页 |
| ·货币环境下的行业轮动策略构建和检验 | 第116-122页 |
| ·本章小结 | 第122-124页 |
| 6 基于领滞关系的行业配置策略 | 第124-148页 |
| ·研究背景与问题提出 | 第124-126页 |
| ·行业价格指数变动关联关系的DAG检验 | 第126-133页 |
| ·行业关联关系的进一步讨论:脉冲响应和方差分解 | 第133-142页 |
| ·行业间关联表现的逻辑解释 | 第142-146页 |
| ·本章小结 | 第146-148页 |
| 7 基于动量和反转的行业配置策略 | 第148-165页 |
| ·研究背景与问题提出 | 第148-151页 |
| ·单个行业动量与反转特征考察 | 第151-154页 |
| ·静态的动量与反转组合的最优策略考察 | 第154-158页 |
| ·动态调整的动量和反转策略构建组合与效果模拟 | 第158-163页 |
| ·本章小结 | 第163-165页 |
| 8 组合管理中的行业配置策略体系 | 第165-191页 |
| ·国内外证券市场中的行业配置方法回顾 | 第165-171页 |
| ·构建适合国内市场的行业配置策略框架 | 第171-185页 |
| ·行业配置框架的应用与修正 | 第185-187页 |
| ·本章小结 | 第187-191页 |
| 9 进一步思考—行业配置策略:从技术到艺术 | 第191-201页 |
| ·认识行业配置策略的复杂性 | 第191-194页 |
| ·行业配置策略的研究范式探讨 | 第194-196页 |
| ·行业配置策略:从技术到艺术 | 第196-201页 |
| 10 全文总结 | 第201-208页 |
| ·主要结论 | 第201-206页 |
| ·下一步的研究方向 | 第206-208页 |
| 致谢 | 第208-210页 |
| 参考文献 | 第210-220页 |
| 附表 | 第220-229页 |