| 摘要 | 第4-5页 |
| abstract | 第5-6页 |
| 1 绪论 | 第9-15页 |
| 1.1 选题背景与意义 | 第9-11页 |
| 1.1.1 选题背景 | 第9-10页 |
| 1.1.2 选题意义 | 第10-11页 |
| 1.2 相关概念的界定 | 第11-12页 |
| 1.3 论文思路和框架 | 第12-13页 |
| 1.3.1 论文思路 | 第12-13页 |
| 1.4 创新之处与不足 | 第13-15页 |
| 1.4.1 论文主要创新点 | 第13-14页 |
| 1.4.2 论文不足之处 | 第14-15页 |
| 2 文献综述 | 第15-20页 |
| 2.1 人民币离岸市场的理论研究 | 第15页 |
| 2.2 人民币离岸与在岸市场之间联动效应的实证研究 | 第15-18页 |
| 2.3 人民币离岸与在岸市场汇差的实证研究 | 第18-20页 |
| 3 人民币离岸与在岸市场之间汇率关系分析 | 第20-30页 |
| 3.1 人民币离岸与在岸汇率市场介绍 | 第20-24页 |
| 3.1.1 人民币在岸汇率市场 | 第20-21页 |
| 3.1.2 香港人民币离岸汇率市场 | 第21-23页 |
| 3.1.3 人民币离岸不可交割远期外汇市场 | 第23-24页 |
| 3.2 人民币离岸与在岸市场之间汇率联动效应的理论分析 | 第24-26页 |
| 3.3 国际历史经验对人民币离岸市场的启示 | 第26-30页 |
| 3.3.1 主要国家离岸市场的发展与货币国际化 | 第26-28页 |
| 3.3.2 对人民币国际化的启示 | 第28-30页 |
| 4 人民币离岸与在岸市场之间汇率联动效应的实证分析 | 第30-41页 |
| 4.1 数据与变量 | 第30-33页 |
| 4.1.1 数据说明与描述性统计 | 第30-32页 |
| 4.1.2 人民币离岸与在岸市场汇率关系的格兰杰因果检验 | 第32-33页 |
| 4.2 模型的介绍 | 第33-35页 |
| 4.2.1 VAR模型 | 第33-34页 |
| 4.2.2 DCC—MVGARCH模型 | 第34-35页 |
| 4.3 实证检验 | 第35-41页 |
| 4.3.1 均值溢出效应检验 | 第35-38页 |
| 4.3.2 时变相关性检验 | 第38-41页 |
| 5 人民币离岸与在岸市场之间汇率联动效应影响因素的实证分析 | 第41-49页 |
| 5.1 假设的提出与数据说明 | 第41-45页 |
| 5.2 模型的介绍 | 第45页 |
| 5.3 实证检验 | 第45-49页 |
| 5.3.1 多重共线性检验 | 第45-46页 |
| 5.3.2 回归结果与分析 | 第46-49页 |
| 6 结论与建议 | 第49-52页 |
| 6.1 结论 | 第49-50页 |
| 6.2 建议 | 第50-52页 |
| 参考文献 | 第52-56页 |
