| 摘要 | 第4-6页 |
| ABSTRACT | 第6-7页 |
| 第1章 导论 | 第11-18页 |
| 1.1 选题的背景与选题意义 | 第11-12页 |
| 1.1.1 选题背景 | 第11-12页 |
| 1.1.2 选题意义 | 第12页 |
| 1.2 国内外文献综述 | 第12-16页 |
| 1.2.1 融资融券交易可以促进股市稳定 | 第13-14页 |
| 1.2.2 融资融券交易会加剧股市波动 | 第14-15页 |
| 1.2.3 融资融券交易对市场稳定性的影响并不明显 | 第15-16页 |
| 1.3 本文的结构安排与研究方法 | 第16-17页 |
| 1.3.1 本文的结构安排 | 第16-17页 |
| 1.3.2 本文的研究方法 | 第17页 |
| 1.4 可能的创新与不足 | 第17-18页 |
| 1.4.1 创新之处 | 第17页 |
| 1.4.2 不足之处 | 第17-18页 |
| 第2章 融资融券的基本概述 | 第18-22页 |
| 2.1 融资融券的定义 | 第18-22页 |
| 2.1.1 融资融券交易的特点 | 第18-19页 |
| 2.1.2 融资融券交易的相关作用简述 | 第19-20页 |
| 2.1.3 融资融券的授信模式 | 第20-22页 |
| 第3章 融资融券交易对于股市波动性影响的理论分析 | 第22-26页 |
| 3.1 对融资融券相关要素的分析 | 第22-24页 |
| 3.1.1 融资融券标的证券 | 第22页 |
| 3.1.2 融资融券的保证金比例和维持担保比例 | 第22-23页 |
| 3.1.3 投资者 | 第23-24页 |
| 3.2 融资融券制度对于股市波动性影响的机制分析 | 第24-26页 |
| 3.2.1 融资交易行为有利于稳定股市 | 第24页 |
| 3.2.2 融券交易有利于稳定股市波动 | 第24-25页 |
| 3.2.3 融资融券交易对股市的推涨助跌作用 | 第25页 |
| 3.2.4 融资融券交易对股市波动的影响不大 | 第25-26页 |
| 第4章 融资融券交易对股市波动性影响的实证研究 | 第26-42页 |
| 4.1 数据及其时间区间的选取和说明 | 第26-27页 |
| 4.1.1 时间区间的划分和说明 | 第26页 |
| 4.1.2 数据的选取和说明 | 第26-27页 |
| 4.2 第二阶段牛市波动期的实证检验 | 第27-34页 |
| 4.2.1 单位根检验 | 第27-28页 |
| 4.2.2 协整检验 | 第28-29页 |
| 4.2.3 构建VAR模型 | 第29-32页 |
| 4.2.4 AR根检验 | 第32-33页 |
| 4.2.5 格兰杰因果检验 | 第33页 |
| 4.2.6 脉冲响应分析 | 第33-34页 |
| 4.3 第三阶段股市平稳期的实证检验 | 第34-42页 |
| 4.3.1 单位根检验 | 第34-35页 |
| 4.3.2 协整检验 | 第35-36页 |
| 4.3.3 VAR模型 | 第36-39页 |
| 4.3.4 AR根检验 | 第39-40页 |
| 4.3.5 格兰杰因果检验 | 第40页 |
| 4.3.6 脉冲响应分析 | 第40-42页 |
| 第5章 实证结果分析与政策建议 | 第42-46页 |
| 5.1 实证结果分析 | 第42-43页 |
| 5.1.1 第二阶段牛市波动期实证结果分析 | 第42页 |
| 5.1.2 第三阶段股市平稳期实证结果分析 | 第42-43页 |
| 5.2 政策建议 | 第43-46页 |
| 5.2.1 推动融资融券交易的协调发展 | 第43-44页 |
| 5.2.2 增加证券市场上融资融券业务的标的股票 | 第44页 |
| 5.2.3 推动我国证券市场各项法律法规的完善 | 第44页 |
| 5.2.4 推动投资者树立正确投资理念 | 第44-46页 |
| 参考文献 | 第46-48页 |
| 致谢 | 第48页 |