我国企业短期融资券发行定价实证研究
| 论文摘要 | 第1-7页 |
| ABSTRACT | 第7-10页 |
| 第一章 导论 | 第10-13页 |
| 第一节 研究意义 | 第10页 |
| 第二节 本文的结构与创新之处 | 第10-13页 |
| 第二章 理论回顾 | 第13-20页 |
| 第一节 文献综述 | 第13-15页 |
| 一、国外研究成果 | 第13页 |
| 二、国内研究现状 | 第13-14页 |
| 三、对现有文献的评述 | 第14-15页 |
| 第二节 本文的理论基础 | 第15-20页 |
| 一、传统信用风险度量模型 | 第15-17页 |
| 二、现代信用风险度量模型 | 第17-18页 |
| 三、本文的理论基础 | 第18-20页 |
| 第三章 我国短期融资券市场运行现状 | 第20-32页 |
| 第一节 我国发展短期融资券的重要意义 | 第20-25页 |
| 一、短期融资券的定义与特征 | 第20-21页 |
| 二、发展短期融资券市场对我国宏观经济的重要意义 | 第21-23页 |
| 三、发展短期融资券市场对发行企业的意义 | 第23-24页 |
| 四、发展短期融资券市场对商业银行的意义 | 第24-25页 |
| 五、发展短期融资券市场对机构投资者的意义 | 第25页 |
| 第二节 我国企业短期融资券发行制度 | 第25-30页 |
| 一、我国短期融资券的发行机制 | 第25-27页 |
| 二、我国短期融资券的发行程序 | 第27-30页 |
| 第三节 我国短期融资券市场运行现状 | 第30-32页 |
| 一、2009年短期融资券市场整体运行情况 | 第30页 |
| 二、2009年短期融资券市场发行期限情况 | 第30-31页 |
| 三、2009年短期融资券市场发行信用等级情况 | 第31页 |
| 四、2009年短期融资券市场发行利率情况 | 第31-32页 |
| 第四章 短期融资券发行定价实证研究 | 第32-55页 |
| 第一节 短期融资券发行价格构成 | 第32-33页 |
| 第二节 短期融资券定价基准利率的选择 | 第33-38页 |
| 一、基准利率 | 第33页 |
| 二、基准利率选择的一般性原则 | 第33-34页 |
| 三、Shibor | 第34页 |
| 四、Shibor作为短券定价基准利率的适用性 | 第34-37页 |
| 五、短期融资券发行利率与shibor相关性分析 | 第37-38页 |
| 第三节 短期融资券发行利差的实证研究 | 第38-47页 |
| 一、发行利差的定义 | 第38-39页 |
| 二、数据样本选择 | 第39页 |
| 三、影响发行利差的债券特征性因素 | 第39-45页 |
| 四、影响发行利差的发债主体特征性因素 | 第45-47页 |
| 第四节 短期融资券发行定价模型及检验 | 第47-55页 |
| 第五章 结论与展望 | 第55-56页 |
| 参考文献 | 第56-58页 |
| 致谢 | 第58页 |
