| 摘要 | 第2-3页 |
| Abstract | 第3-4页 |
| 第一章 绪论 | 第7-14页 |
| 1.1 研究背景 | 第7-9页 |
| 1.2 研究的意义 | 第9页 |
| 1.3 研究内容和结构安排 | 第9-10页 |
| 1.3.1 研究内容 | 第9-10页 |
| 1.3.2 结构安排 | 第10页 |
| 1.4 研究方法和技术路线 | 第10-12页 |
| 1.4.1 研究方法 | 第10-12页 |
| 1.4.2 技术路线 | 第12页 |
| 1.5 创新与不足 | 第12-14页 |
| 1.5.1 主要的创新 | 第12-13页 |
| 1.5.2 主要的不足 | 第13-14页 |
| 第二章 文献综述 | 第14-21页 |
| 2.1 关于利率和股价关系的研究 | 第14-16页 |
| 2.1.1 利率和股价之间的均值溢出效应 | 第14-15页 |
| 2.1.2 利率和股价之间的相关性 | 第15页 |
| 2.1.3 利率和股价之间的波动溢出效应 | 第15-16页 |
| 2.2 关于利率与汇率关系的研究 | 第16-17页 |
| 2.2.1 利率与汇率之间的均值溢出效应 | 第16-17页 |
| 2.2.2 利率与汇率之间的相关性 | 第17页 |
| 2.2.3 利率与汇率之间的波动溢出效应 | 第17页 |
| 2.3 关于汇率和股价关系的研究 | 第17-19页 |
| 2.3.1 汇率和股价之间的均值溢出效应 | 第18页 |
| 2.3.2 汇率和股价之间的相关性 | 第18-19页 |
| 2.3.3 汇率和股价之间的波动溢出效应 | 第19页 |
| 2.4 关于利率、汇率和股价关系的研究 | 第19-20页 |
| 2.5 小结 | 第20-21页 |
| 第三章 理论基础 | 第21-32页 |
| 3.1 概念与定义 | 第21-22页 |
| 3.1.1 金融市场波动的概念 | 第21页 |
| 3.1.2 波动溢出效应的概念 | 第21页 |
| 3.1.3 动态相关性的概念 | 第21-22页 |
| 3.2 理论基础 | 第22-26页 |
| 3.2.1 利率和股价关联的理论 | 第22-23页 |
| 3.2.2 利率与汇率关联的理论 | 第23-25页 |
| 3.2.3 汇率和股价关联的理论 | 第25-26页 |
| 3.3 模型理论 | 第26-32页 |
| 3.3.1 一般实证方法 | 第26-27页 |
| 3.3.2 多元GARCH模型 | 第27-28页 |
| 3.3.3 检验波动溢出效应：多元GARCH-BEKK模型 | 第28-30页 |
| 3.3.4 检验动态相关性：DCC-MVGARCH模型 | 第30-32页 |
| 第四章 利率、汇率及股价的传导机制 | 第32-39页 |
| 4.1 利率和股价之间的溢出效应可能不明显 | 第32-33页 |
| 4.1.1 利率变动影响股票的内在价值 | 第32页 |
| 4.1.2 利率变动的投资替代效应 | 第32页 |
| 4.1.3 利率变动的成本效应 | 第32-33页 |
| 4.1.4 我国利率和股价之间关系的分析 | 第33页 |
| 4.2 利率与汇率之间的溢出效应可能不明显 | 第33-36页 |
| 4.2.1 利率变动对汇率的影响 | 第33-35页 |
| 4.2.2 汇率变动对利率的影响 | 第35-36页 |
| 4.2.3 我国利率与汇率之间的传导机制分析 | 第36页 |
| 4.3 汇率和股价之间的可能存在双向溢出效应 | 第36-38页 |
| 4.3.1 以利率为中介的传导机制 | 第36页 |
| 4.3.2 以货币供应量为中介的传导机制 | 第36-37页 |
| 4.3.3 以进出口贸易为中介的传导机制 | 第37页 |
| 4.3.4 以国际资本流动为中介的传导机制 | 第37-38页 |
| 4.3.5 我国汇率和股价传导机制的分析 | 第38页 |
| 4.4 我国利率、汇率及股价传导机制的总结 | 第38-39页 |
| 第五章 实证检验 | 第39-57页 |
| 5.1 数据选取与预处理 | 第39-44页 |
| 5.1.1 变量选取 | 第39页 |
| 5.1.2 数据来源 | 第39页 |
| 5.1.3 数据预处理 | 第39-40页 |
| 5.1.4 收益率描述性统计量 | 第40-44页 |
| 5.2 利率、汇率及股价之间的动态相关性 | 第44-48页 |
| 5.2.1 平稳性检验 | 第44-45页 |
| 5.2.2 格兰因果检验 | 第45页 |
| 5.2.3 利率、汇率和股价之间的动态相关性 | 第45-48页 |
| 5.3 利率、汇率及股价之间的动态传导 | 第48-52页 |
| 5.3.1 向量自回归模型 | 第48-49页 |
| 5.3.2 脉冲响应函数 | 第49-50页 |
| 5.3.3 方差分解 | 第50-52页 |
| 5.4 利率、汇率及股价之间的波动溢出效应 | 第52-54页 |
| 5.5 本章小结 | 第54-57页 |
| 第六章 研究总结、政策建议及改进方向 | 第57-60页 |
| 6.1 研究结论 | 第57-58页 |
| 6.1.1 总结回顾 | 第57-58页 |
| 6.1.2 结论分析 | 第58页 |
| 6.2 政策建议 | 第58-59页 |
| 6.3 改进方向 | 第59-60页 |
| 参考文献 | 第60-65页 |
| 后记 | 第65-66页 |