| 致谢 | 第1-6页 |
| 中文摘要 | 第6-7页 |
| ABSTRACT | 第7-10页 |
| 1 引言 | 第10-15页 |
| ·研究背景及意义 | 第10-11页 |
| ·两个重要概念 | 第11-13页 |
| ·噪声 | 第11-12页 |
| ·噪声交易 | 第12-13页 |
| ·研究方案及创新点 | 第13-14页 |
| ·研究方法 | 第14-15页 |
| 2 文献研究综述 | 第15-20页 |
| ·国外研究综述 | 第15-17页 |
| ·国内研究综述 | 第17-20页 |
| 3 噪声交易的成因及影响 | 第20-28页 |
| ·噪声交易的形成机理 | 第20-21页 |
| ·我国噪声交易的成因分析 | 第21-25页 |
| ·我国投资者的理性程度 | 第21-23页 |
| ·我国证券市场的信息披露水平 | 第23-25页 |
| ·噪声交易对证券市场的影响 | 第25-28页 |
| ·噪声交易对市场有效性的影响 | 第25-26页 |
| ·噪声交易对市场风险水平的影响 | 第26-28页 |
| 4 我国证券市场噪声交易实证研究 | 第28-43页 |
| ·理论基础 | 第28-30页 |
| ·有效市场假说 | 第28-29页 |
| ·噪声交易对有效市场假说的冲击和挑战 | 第29页 |
| ·随机游走检验的理论依据 | 第29-30页 |
| ·模型介绍 | 第30-34页 |
| ·方差比检验原理 | 第30-33页 |
| ·长记忆性检验原理 | 第33-34页 |
| ·样本统计特征描述 | 第34-37页 |
| ·样本数据的选择 | 第34-35页 |
| ·样本数据的基本统计特征 | 第35-37页 |
| ·样本数据的方差比检验 | 第37-39页 |
| ·方差比及其统计量的计算 | 第37-38页 |
| ·实证结果分析 | 第38-39页 |
| ·样本数据的长记忆性检验 | 第39-43页 |
| ·上证综指的Hurst指数计算及分析 | 第39-41页 |
| ·个股的Hurst指数计算及分析 | 第41-43页 |
| 5 基于BAPM模型的我国证券市场噪声交易实证研究 | 第43-58页 |
| ·模型介绍 | 第43-47页 |
| ·CAPM模型 | 第43-44页 |
| ·BAPM模型 | 第44-47页 |
| ·样本数据的选择及实证分析 | 第47-58页 |
| ·样本数据及动量指数的选取 | 第47-48页 |
| ·NTR的计算及实证结果分析 | 第48-51页 |
| ·NTR与方差比 | 第51-54页 |
| ·NTR与换手率 | 第54-58页 |
| 6 结论 | 第58-61页 |
| ·研究成果 | 第58-59页 |
| ·相关建议 | 第59页 |
| ·研究不足及展望 | 第59-61页 |
| 参考文献 | 第61-63页 |
| 作者简历 | 第63-65页 |
| 学位论文数据集 | 第65页 |